Investir présente de sérieux risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Veuillez lire le document Fiche d'informations clés sur l'investissement et les facteurs de risques et vous connecter avant d’investir.

Type 1 - Risque associé au projet

Risque lié à l'exactitude des prévisions

Risque: L'équipe de CLIMAX FILMS pourrait faire des prévisions incorrectes.

Conséquence: Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de CLIMAX FILMS, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Observation: CLIMAX FILMS bénéficie d'une expérience de plusieurs dizaines d'années dans le financement de coproductions européennes ambitieuses. Disposer d'une structure en Belgique et en France ainsi que de partenaires dans de nombreux pays européens est un grand atout pour pouvoir optimiser le financement des caractéristiques de chaque projet. L'expérience des managers leur permet de contrôler l'ensemble de la chaîne de production afin d'assurer la livraison aux diffuseurs avec la qualité requise dans le respect du budget et des délais.
Les années 2022 et 2023 sont consacrées au développement et à l'implantation de Paragon sur le marché français. Etant donné l'état d'avancement des projets, deux mises en productions sont prévues fin 2023 (une série dont le budget est de 9,6M€ et un film à 2,4M€). Ces deux projets génèreront une marge bénéficiaire d'un total de 1,1M€ qui sera encaissée progressivement entre fin 2023 et fin 2024. C'est donc en 2024 que les premiers bénéfices seront réalisés et que le nouveau business model atteindra le breakeven.


CLIMAX FILMS a également reçu 500.000 € de prêt via les institutions ST’ART Invest (fonds d’investissement spécialisé dans les industries créatives) et finance&invest.brussels (SRIB) et bénéficie donc du soutien de ces deux investisseurs institutionnels.


Type 2 - Risque associé au secteur

Risque: Les diffuseurs sont soumis à des obligations d'investissement en France. Un changement dans la législation pourrait affecter leur investissement dans le contenu.

Conséquence: Si ce risque se produit, il aura un impact négatif sur CLIMAX FILMS et la société devra mettre à jour son plan d'affaires.


Type 3 - Risque lié à l'insolvabilité et à la faillite du porteur de projet

Risque: Le risque d'insolvabilité signifie que CLIMAX FILMS ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement).

Conséquence: Si la société ne trouve pas de financement alternatif (ébranlement de crédit), elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite de CLIMAX FILMS peut entraîner des rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.



Type 4 - Risque de rendements inférieurs, retardés ou inexistants.

1. Risque lié à l'absence de garanties

Risque: Ni les actions de CLIMAX FILMS ni les Notes Participatives du compartiment CLIMAX FILMS 1A de Spreds Finance ne fournissent de garanties de rendement ou de remboursement du capital investi.

2. Risque lié à l'absence de rendement fixe

Risque: Les Notes Participatives n'offrent pas un rendement fixe. Le rendement des Notes Particpatives dépend uniquement de la performance de l'Actif Sous-Jacent, à savoir les actions de CLIMAX FILMS.

Conséquence pour les deux risques: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas (dans le délai prédéterminé), il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi.

Observation pour les deux risques: Les investisseurs qui souscrivent aux Notes Participatives supportent le même risque économique que s'ils investissaient directement en tant qu'actionnaires de CLIMAX FILMS.


Type 5 - Risque de défaillance du véhicule de financement

Risque: Bien que chaque compartiment de Spreds Finance soit ‘bankruptcy-remote’ par rapport aux autres compartiments et par rapport aux obligations générales de Spreds Finance elle-même (ce qui signifie que les créanciers ne peuvent pas se retourner contre un compartiment sur lequel ils n'ont pas de droits directs), il existe un risque théorique d'insolvabilité.

Conséquence: Si une telle insolvabilité se produit, les titulaires de Notes Participatives peuvent être exposés au risque d'un retard important dans le recouvrement de leur investissement.

Observation: La probabilité de survenance de ce risque est extrêmement faible compte tenu de la structure et de l'organisation de Spreds Finance, en particulier le mécanisme de compartimentation et le ‘bankruptcy-remoteness’ décrit ci-dessus. Chaque prise de participation ou prêt accordé à un porteur de projet est comptabilisé dans un compartiment distinct et fait l'objet d'un traitement comptable approprié, compte tenu du fait que la comptabilité est tenue par compartiment. En raison (i) des conditions relatives à l’émission de Notes Participatives, (ii) des statuts de Spreds Finance et (iii) de l'article 10 de la loi du 18 décembre 2016 organisant la reconnaissance et l'encadrement du crowdfunding et portant des dispositions diverses en matière de finance et par dérogation aux articles 7 et 8 de la loi hypothécaire du 16 décembre 1851, les actifs d'un compartiment donné sont exclusivement affectés à la garantie des droits des investisseurs relatifs à ce compartiment.


Type 6 - Risque d'illiquidité de l’investissement

1. Risque lié à l'absence d'un marché secondaire organisé pour les Notes Participatives.

Risque: Ni le porteur de projet ni Spreds Finance n'organisent un marché secondaire pour les Notes Participatives. C'est donc à l'investisseur lui-même de trouver un acheteur pour ses Notes Participatives. Étant donné l'absence d'un marché secondaire pour les Notes Participatives, il n'y a aucun moyen d'établir de manière adéquate une méthode de fixation comparative des prix pour les Notes Participatives.

Conséquence: un détenteur de Notes Participatives peut ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les Notes Participatives qu'il souhaite vendre (au prix auquel il souhaite les vendre).

Observation: L'intention n'est pas de vendre les Notes Participatives mais de vendre l'Actif Sous-Jacent, souvent à l'occasion de la vente de la Société Sous-Jacente elle-même (voir l'annexe B(d)).

2. Risque lié au vote de l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives concernant la vente de l’Actif Sous-Jacent.

Risque: Toute décision de Spreds Finance de vendre des actions de CLIMAX FILMS est soumise à l'approbation des titulaires de Notes Participatives représentant au minimum 75% des Notes Participatives en circulation, sauf si Spreds Finance est obligé de les vendre en vertu d'une disposition contractuelle ou légale.

Observation: Les investisseurs supportent donc le risque que l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives refuse d'approuver la vente de la participation, auquel cas tous les investisseurs seront liés par cette décision et devront donc attendre pour obtenir le remboursement des Notes Participatives.


Type 7 - Autres risques

Risque: Spreds Finance n'a pas effectué d'analyse du projet proposé ou de la situation financière de la Société Sous-Jacente.

Conséquence: Tout investisseur envisageant de souscrire des Notes Participatives doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l'activité, de la situation financière et des perspectives de CLIMAX FILMS.

Observation: Toute décision d'investir dans des Notes Participatives doit être fondée sur un examen exhaustif de l’ensemble de la présente fiche d'informations clés sur l’investissement. Le modèle de Spreds Finance ne prévoit pas de proposer des projets analysés aux investisseurs mais plutôt de permettre aux investisseurs d'investir, en ayant fait leurs propres analyses.

A la connaissance du porteur de projet, il n'y a pas d'autres risques matériels liés à ses activités.

Fact sheet

Conseillé par un professionnel de la création d’entreprise
Valorisation est fixée par le co-investisseur ou l’incubateur
Co-investisseur ou incubateur seront membre ou observateur du conseil d’administration
À la clôture, un incubateur, accelerateur, ou studio aura des parts
À la clôture, les entrepreneurs ont apporté un minimum de 15 000 € en espèces en échange d'actions
À la clôture, un co-investisseur professionnel aura investi au moins 25 000 €
Financement antérieure en capital ou prêt convertible avec minimum 10 investisseurs
Entrepreneurs expérimentés
Au moins 2 entrepreneurs actifs
Valorisation fixée par un organisation spécialisé dans des valorisations de taille comparable
Valorisation est inférieure à 1 million € ou à 10x le chiffre d’affaires de l’année précédente

Récapitulatif

Investissements crowd € 15 180
Promis par d’autres € 350 520
Montant levé € 365 700
Minimum round € 375 360
Maximum round € 1 000 040
Actions dans la société (tour total) 30,304 %
Valorisation pre-money € 2 300 000
Valorisation post-money min. € 2 675 360
Valorisation post-money max. € 3 300 040