L'objectif de Blue Charter est d'acquérir une nouvelle flotte d'une valeur de 20 millions d'euros par an, et de la placer dans des contrats de location à long terme avec des opérateurs professionnels. Le pipeline de ventes est fourni par le support du commerce Fountaine Pajot et les ventes directes générées par la force de vente de Blue Charter.
Sur la base des paramètres clés du marché, les projections financières suivantes ont été élaborées :
Il est à noter que les frais de structure et de fonctionnement sont couverts par la première augmentation de capital de 870 000 €. Le capital de la deuxième augmentation de capital (4 630 000 €) sera utilisé comme levier pour le financement bancaire de l'acquisition des bateaux. Le financement bancaire est assuré. Une banque belge a validé une ligne de crédit de 14,5 millions €. Le prix d'émission des nouvelles actions est le même que celui de la première augmentation de capital, sans prime d'émission.
Les revenus et la génération de revenus de la société se composent de :
Marge par contrat : Chaque contrat de leasing génère une marge brute moyenne de 20-25%, en fonction de la durée et du type de bateau.
Valeur résiduelle : Chaque contrat comprend une valeur résiduelle de 20% (à la fin d'une période de location de 7 ans). La valeur de marché à la fin de la période de location se situe généralement entre 30 et 50 % du prix d'acquisition.
Les rendements attendus pour les investisseurs :
Clause de liquidité : les investisseurs peuvent espérer un rendement de 5 à 7 fois leur investissement initial grâce à une opportunité de sortie offerte par Fountaine Pajot : à la demande de l'investisseur, au cours de la 7ème année fiscale d'exploitation, les investisseurs peuvent vendre leurs actions à Fountaine-Pajot aux conditions du marché (sur la base d'une évaluation externe), avec une décote de 25 %. Le plan d'affaires actuel indique un potentiel de rendement annuel du capital supérieur à 30%, y compris la décote, avec un multiple de 7.
Rachat par des sociétés de leasing affiliées à de grandes banques européennes : Un rachat de l'entreprise par des sociétés de crédit-bail est un scénario de sortie très probable, sur la base de l'expérience passée. Une offre de marché formelle sera faite au cours de la 8e année. Sur la base des paramètres connus (méthode des flux de trésorerie actualisés), le plan d'entreprise actuel indique un rendement annuel potentiel du capital supérieur à 35 %, avec un multiple de 9.
Dividendes: il est prévu une distribution à hauteur de 50% du bénéfice net, à partir de la 7ième année fiscale.
Sur la base des principaux paramètres du marché, la projection financière suivante a été élaborée :
