Les états financiers présentés ci-dessous sont les comptes historiques de Santech au 31-12-2014 ainsi qu'au 30-09-2015 (chiffres provisoires, non-audités). Les chiffres présentés ci-dessous sont exprimés en EUR.

Selon notre modèle d'éditeur, l'actif immobilisé correspond à de la production immobilisée qui traduit un avantage économique futur puisqu'il s'agit de la comptabilisation d'une certaine partie des coûts salariaux des ingénieurs en recherche et développement. La proportion de recherche et développement dans la production totale de la société traduit la volonté de garder une technologie à la pointe afin d'optimiser notre processus de conception et de mise en œuvre de notre solution.

Comptablement, cet actif immobilisé est amortissable sur 5 ans à compter de la mise à disposition des premières licences d'utilisation (octobre 2015).

Le compte de résultat intègre un crédit d'impôt qui correspond au crédit d'impôt recherche (CIR) dont les sociétés françaises innovantes peuvent bénéficier et qui couvre 30% des dépenses de recherche et développement.

Pour les entreprises disposant du statut Jeune Entreprise Innovante (JEI) comme Santech, ce crédit d'impôt est reversé à la société et constitue donc de la trésorerie active pour la société.

Le plan de financement est fondé sur les hypothèses d'obtention d'appels d'offres de marchés publics français qui sont financés quasiment en intégralité sur fonds propres car les organismes d’État payent généralement à la livraison de la solution. L'hypothèse d'une augmentation de capital à hauteur de 2,5M€ (ordre d'idée), permettra à la société d'accompagner son fort développement et de financer sa croissance et notamment la forte augmentation de son besoin en fonds de roulement liée à ces appels d'offres. En outre, cette capitalisation intervient dans l'optique d'augmenter la solvabilité de la société et de compenser les pertes d'exploitations antérieures ainsi que les dettes à court terme liées au manque de fonds de roulement.

Santech dispose de deux principales lignes de revenu : une liée à du paramétrage direct des solutions vendues à nos clients et une seconde liée aux licences d'utilisation des solutions déployées.

Le paramétrage permet de faire évoluer les solutions déployées et ainsi de répondre au fur et à mesure des évolutions, aux attentes de nos clients. De ce fait, les licences d'utilisation de nos solutions continuent d'être actives et permettent une forte croissance du volume d'utilisateurs.

A terme et avec l'utilisation du framework Santech part des intégrateurs, Santech permettra à des tiers de s'appuyer sur sa technologie afin de diffuser un maximum de solutions E-santé pour accroître davantage le nombre d'utilisateurs et donc le nombre de licences vendues. La proportion du chiffre d'affaires liée aux licences devrait dépasser celle liée au paramétrage en 2017. C'est à ce moment là que le modèle prend tout son sens et devient réellement vertueux.

Les principaux coûts que supporte la société sont sa masse salariale ainsi que ses charges externes correspondant à de la sous-traitance en assistance technique pour faire face aux pics en terme de besoins de production.

2016 en terme d'EBITDA.