Spreds Finance participerait avec d’autres investisseurs dans le financement plus large de OLYS PHARMA prévu entre 75 000 € et 500 000 € (l’« Augmentation de capital ») . Sur la totalité du montant collecté durant la période de l’offre, un montant de 500 € par Note participative sera utilisé par Spreds Finance à ces fins, dans la mesure où les conditions auxquelles ce placement est soumis sont remplies.

Le Montant minimal de souscription par investisseur est 500 €, hors frais de souscription. Le montant minimal de l’offre est 30 000 €.

Les Notes ne seront émises que si les conditions suspensives cumulatives préalables à la souscription de Spreds Finance dans l’Augmentation de capital de OLYS PHARMA énumérées ci-dessous sont remplies dans les 6 mois suivant la Date de Clôture :

- Le montant total des engagements fermes de souscription à cette Augmentation de capital atteint au moins 75 000 € et ne dépasse pas 500 000 €.

- Un ou plusieurs investisseurs investissent au minimum 25 000 €, et ceci sans faire usage du Compartiment OLYS PHARMA 1A de Spreds Finance.

- L’Augmentation de capital est réalisée sur la base d’une valorisation pre-money de OLYS PHARMA de maximum 1 667 000 €.

- Spreds Finance participe à l’Augmentation de capital pour un montant égal au résultat de la souscription des Notes du Compartiment OLYS PHARMA 1A. Ce montant doit être au moins 30 000 €.

- Spreds Finance bénéficie de droits égaux en termes de transfert des actions de OLYS PHARMA à ceux prévus au profit d’autres investisseurs qui participent à l’Augmentation de capital.

- Par ailleurs, Spreds Finance dispose d’un droit de suite par rapport à un ou plusieurs actionnaires de OLYS PHARMA. En d’autres termes, dans le cas d’un transfert des actions de la société par un actionnaire désigné (cession, transfert, échange...), Spreds Finance aura le droit de transférer ses actions dans OLYS PHARMA en même temps, aux mêmes proportions et aux mêmes conditions.

Spreds Finance vérifie si ces conditions suspensives sont remplies au plus tard 6 mois après la Date de Clôture (« Date Effective »), c'est-à-dire le 13 juin 2021. Si une ou plusieurs de ces conditions ne sont pas remplies à la Date Effective, les Notes ne seront pas émises et les investisseurs seront remboursés de leur Montant de Souscription respectifs au plus tard 15 jours ouvrables après la Date Effective.

La période de souscription commence le 7 octobre 2020 et se termine à la Date de Clôture, qui est en principe le 13 décembre 2020.

La période de souscription peut être clôturée de manière anticipée lorsque le montant minimale, de 30 000 €, est atteint.

La période de souscription peut être étendue, sur décision de Spreds Finance, pour une période de 3 mois au plus, prenant fin au 13 mars 2021 sur une décision de Spreds Finance si le montant total des ordres contenus dans les formulaires de souscription signés et transférés à Spreds Finance est d’au moins 20 000 € à la Date de Clôture initialement envisagée (notamment le 13 décembre 2020). Spreds Finance ne peut prolonger la période de souscription que si le montant total des engagements fermes de souscription à l’Augmentation de capital de OLYS PHARMA (y compris donc les investissements par les co-investisseurs) ne dépasse pas 500 000 €, soit le montant maximal de ce tour de financement.

Les investisseurs ayant souscrit aux Notes participatives avant une modification éventuelle de la période de souscription, qu’elle soit clôturée anticipativement ou prolongées, en seront informés par courrier électronique et auront le droit de se rétracter de leur investissement pendant 14 jours, à compter du jour qui suit le jour de l’envoi de ce courrier électronique. Par exception à ce qui précède, en cas de clôture anticipée de l’offre, le droit de rétraction ne pourra être exercé que pendant 2 jours ouvrables, si l’Augmentation de capital de OLYS PHARMA doit avoir lieu endéans les 14 jours après la Date de Clôture ainsi modifiée.

Les Notes participatives seront émises à la date à laquelle l’Augmentation de capital se réalise, si les conditions préalables à l’émission desdites Notes participatives sont remplies, c’est-à-dire au plus tard le 13 juin 2021 si la période de souscription prend fin le 13 décembre 2020. Ceci peut être plus tôt (si la période de souscription est clôturée de façon anticipative) ou plus tard (si la période de souscription est prolongée).

Une option de vente (‘put option’) est accordée à Spreds Finance par les fondateurs et OLYS PHARMA. Pendant deux années consécutives et ce à compter à partir du cinquième anniversaire de l'investissement, Spreds Finance a le droit de vendre les actions qu’elle détient dans OLYS PHARMA en bloc aux fondateurs (ou à défaut, à OLYS PHARMA elle-même) au prix déterminé par un expert indépendant.

La décision de vendre fera l’objet d’une assemblée générale des Titulaires de Notes participatives.