La réforme de la fiscalité des revenus mobiliers prévoit la taxation généralisée des plus-values. Cela concerne désormais tous les actifs, y compris les participations en start-up. Faut-il s’en inquiéter ? Pas forcément.

Parce que dans le cas du Tax Shelter, si l’investisseur investit malin, il peut en sortir gagnant. Comment ? En investissant via un Tracer Tax Shelter, un portefeuille automatisé qui vous permet de répartir votre placement sur 10 start-up différentes, avec un ticket minimum de 1 000 €, tout en vous laissant le contrôle sur la décision d'investissement. Une solution simple, diversifiée et fiscalement optimisée.

Tous les actifs sont taxés

Ce n’est pas une surprise : le principe de base de la réforme, c’est l’uniformisation.

Actions cotées, fonds mixtes, produits structurés, obligations ou actions d'une start-up… tous les actifs sont aujourd’hui logés à la même enseigne. Et oui, cela signifie que les participations acquises via le Tax Shelter sont désormais, elles aussi, taxables en cas de plus-value à la revente.

Mais attention : il ne s’agit pas d’un traitement défavorable. C’est une mise à niveau globale du régime des plus-values. Les start-ups ne sont pas visées. Elles ne font qu’entrer dans une logique commune à l’ensemble du patrimoine financier.

Et surtout, elles conservent un avantage fondamental que les autres actifs n’ont jamais eu : un incitant fiscal massif à l’entrée, sous forme de réduction d’impôt directe, qui reste en vigueur.

Un avantage fiscal à l’entrée… que personne d’autre n’offre

C’est là que le Tax Shelter tire toujours son épingle du jeu. Contrairement aux autres produits financiers, il permet à l’investisseur de bénéficier, dès l’année de souscription, d’une réduction d’impôt pouvant aller jusqu’à 45 % du montant investi. C’est du net. C’est immédiat. Et ça change complètement l’équation du rendement.

Prenons un exemple : Un investisseur place 14 000 € via notre Tracer Tax Shelter, répartis sur une dizaine de start-up. Il obtient 6 300 € de réduction d’impôt sur ses revenus de cette année. Avant même de savoir si une start-up réussira ou non. C’est un matelas de sécurité, un levier de rendement, un avantage que ni la bourse, ni les fonds classiques, ni aucun autre actif ne propose aujourd’hui. La seule condition étant que l'investissement doit être conservé pendant 48 mois.

Une exonération dont il faut tirer profit

L’investisseur pourra déduire de sa base imposable au régime de la taxation des plus-values 10 000 € par an ou plus, à raison d’un « bonus » de 1 000 € chaque année jusqu’à 15 000 € s’il n’a pas bénéficié de l’exonération les années précédentes. Un investisseur peut choisir de ne pas réclamer l’exonération une année, et de l’utiliser plus tard, sur une opération plus significative.

👉 Il s’agit donc d’un quota global et flexible, qui peut être activé stratégiquement.

Tirer bénéfice… de ses pertes : une stratégie fiscale à mettre en place

Statistiquement, sur un portefeuille de 10 start-ups, la majorité tombera en faillite. Lorsqu’une start-up échoue, la perte est déductible fiscalement.

C’est un avantage réel, souvent négligé, mais précieux dans une stratégie fondée sur la diversification.

En clair : si une entreprise de votre portefeuille Tracer fait faillite, vous pouvez imputer cette perte sur votre base imposable au régime de la taxation des plus-values. Si vous avez une plus-value sur des start-ups ou sur tout autre actif financier comme des titres en bourse, c’est le moment de la réaliser, pour y déduire la perte. Il faut donc, chaque année, se faire une idée précise de l’état de son portefeuille global, pour maximiser fiscalement les sorties.

Pourquoi le Tracer Tax Shelter devient plus pertinent que jamais

Le Tracer, c’est la meilleure façon de profiter intelligemment du régime :

Il diversifie naturellement votre portefeuille, ligne par ligne (en investissant dans 10 jeunes entreprises), réduisant le risque ;
Il augmente mécaniquement vos chances que chaque ligne bénéficie de l’exonération ;
Il permet de cumuler les avantages du Tax Shelter année après année, tout en répartissant le risque ;
Il permet d’étaler dans le temps les sorties, ce qui est important pour l’exonération et ouvre la possibilité de tirer bénéfice des pertes en réalisant des plus-values sur d’autres actifs financiers, la même année.