Regardons d’abord la campagne en capital standard, qui est la plus commune et directe. Dans ce type de campagne, une entreprise lève des fonds en offrant des actions aux investisseurs. 

Chez MyMicroInvest, nous proposons une solution unique de campagne en capital. Le problème que beaucoup d’entreprises rencontrent est qu’il est extraordinaire d’avoir une large base d’investisseurs quand il s’agit de promouvoir le produit ; mais quand il s’agit de gestion administrative, avoir un si large regroupement de petits investisseurs accroît la charge de travail et la complexité. La solution de MyMicroInvest est MyMicroInvest Finance S.A., qui est un véhicule d’investissement qui émet ses propres titres appelés Notes Participatives (ou Equity-Link Notes). Pour en lire plus à ce sujet, cliquez ici. L’objectif principal de ce véhicule d’investissement est que l’entreprise qui lève des fonds n’a qu’un seul actionnaire sur papier - au lieu d’une centaine ou plus -, ce qui fournit une structure de gouvernance simple. En même temps, cela permet de proposer les instruments financiers du crowdfunding (les Notes Participatives) à une audience plus large, ce qui facilite grandement l’accès pour le public.

Cette solution différencie clairement MyMicroInvest par rapport à la concurrence, et nous permet de maximiser les bénéfices tant pour les investisseurs que pour les entrepreneurs. Un rendement sur cet investissement est atteint lorsque la startup est soit vendue à une autre société (et les actionnaires sont rachetés), soit le management rachète les actionnaires.

Deuxièmement, une campagne en prêt est une offre d’obligations par laquelle les investisseurs finance un prêt à une entreprise. Selon la nature du prêt, cette campagne est plus adéquate pour les entreprises qui peuvent fournir une historique et qui prouvent avoir une capacité de remboursement. 

Chez MyMicroInvest, nous utilisons le même véhicule d’investissement que dans une campagne en capital. L’entreprise paie le remboursement du prêt à MyMicroInvest Finance S.A., qui à son tour rembourse les investisseurs individuels. Le succès du business n’est pas reflété dans l’investissement.

Ce type de financement permet également aux consommateurs de choisir quel projet est intéressant, en leur donnant la possibilité de financer des projets qui ne seraient pas trop conventionnels que pour recevoir des prêts des banques. Un rendement sur cet investissement est atteint lorsque tous les paiements de coupon sont faits ainsi que le remboursement de l’investissement principal.

Le dernier type de campagne présenté par MyMicroInvest est la campagne de prêt convertible. Dans cette campagne, l’entreprise commence une campagne en prêt, dans laquelle elle offre des notes de dette aux investisseurs. Cependant, en contraste à une campagne en prêt régulière, ces notes de dette offrent la possibilité d’être converties en un montant défini d’actions dans le futur. Pour plus de détails, cliquez ici pour en lire plus.

Ce type de financement offre la stabilité qui vient avec une obligation de dette, tout en offrant l’opportunité de bénéficier du succès réalisé par la startup. C’est pourquoi un taux d’intérêt plus bas est souvent payé via ce type de campagne plutôt que via une campagne en prêt classique. 

Le rendement sur cet investissement peut être atteint de deux manières. Soit en le traitant comme un remboursement de dette, et le rendement est atteint à la fin de l’échéance. Soit, s’il est converti, le rendement est similaire à une offre de capital, quand la startup a une sortie, que ce soit un rachat de l’entreprise ou des parts.

Chaque campagne possède ses bénéfices et inconvénients pour les investisseurs et pour l’entreprise. Au travers de notre véhicule d’investissement, MyMicroInvest essaie de faciliter la campagne de crowdfunding, tout en maintenant et maximisant les bénéfices pour les deux parties, en l’occurrence l’investisseur et l’entrepreneur.

En tant qu’entrepreneur, vous devriez prendre compte des caractéristiques du projet lorsque vous décidez de le financer via une campagne en capital ou en prêt, ou essayer le meilleur des deux mondes en offrant une campagne convertible.

En tant qu’investisseur, vous devriez minimiser votre risque non pas en optant juste pour le choix plus sûr, la campagne en prêt, mais en usant de la magie de la diversification, de manière à détenir un portefeuille qui offre la plus haute rémunération possible pour votre risque.

Et tout ceci est possible en supportant la scène grandissante de la startup en Europe, en innovant l’économie et la société, une startup à la fois.