Autobite 1A

1.      Risque lié à la connaissance du marché par l'équipe et à l'exactitude des prévisions

Risque: L'équipe de AUTOBITE pourrait ne pas avoir une connaissance (correcte) du marché et/ou pourrait faire des prévisions incorrectes. En effet, le marché cible pourrait ne pas utiliser la machine à pâtes à l'échelle prévue en raison d'un manque d'intérêt ou de la concurrence d'options alimentaires établies.

Conséquence: Si l'équipe n'a pas une connaissance suffisante du marché, elle peut fixer des objectifs erronés. Les ventes peuvent être inférieures aux prévisions, la capacité de production peut être sous-utilisée et il peut y avoir des pertes financières. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de AUTOBITE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Remarque : AUTOBITE réalisera des études de marché approfondies, lancera des sites d'essai pour recueillir les réactions des clients et élaborera une stratégie de marketing agressive pour faire connaître la marque.

2.      Risque associé à la taille de l'équipe

Risque: Compte tenu du stade de développement dans lequel se trouve AUTOBITE, il est essentiel de disposer de la bonne équipe pour le développement futur de la société. Si la société dépend entièrement d'une personne indispensable, il y a un risque que cette personne se retire de la société. 

Conséquence: S'il n'y a qu'un seul dirigeant ou une seule personne clé et que cette personne se retire, la société se retrouve (temporairement) sans dirigeant.  En cas de difficultés, personne ne serait en mesure de représenter la société pour prendre des décisions.

3.      Le risque lié à la nécessité d'un nouveau financement

Risque: Étant donné le stade de développement dans lequel se trouve le porteur de projet, il est probable qu'il aura besoin d'un nouveau financement.

Conséquence: D'une part, il existe un risque que la société ne trouve pas d'investisseurs, ce qui conduirait à la dissolution ou à la faillite de la société, l'investisseur perdant alors une partie ou la totalité de son investissement. D'autre part, il est possible que la société trouve de nouveaux investisseurs, ce qui entraînera une dilution, qui sera encore plus importante si une valorisation inférieure à celle d’aujourd’hui est utilisée.

Remarque: Les investisseurs auront la possibilité de réinvestir dans les nouveaux tours de table, aux conditions d'investissement alors en vigueur.

1.      Le risque lié aux réglementations applicables et à la conformité

Risque: Il existe un risque de non-conformité aux réglementations relatives à la sécurité alimentaire, à l'hygiène ou aux machines.

Conséquence: Si ce risque survient, il peut entraîner des amendes ou des retards dans l'entrée sur le marché. Des poursuites judiciaires peuvent s'ensuivre, la confiance des clients peut être perdue et l'entreprise peut même être obligée de fermer ses portes. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de AUTOBITE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Note: AUTOBITE travaillera en étroite collaboration avec des experts en réglementation afin de garantir la conformité avec les normes locales et internationales en matière de sécurité alimentaire et de machines.

2.      Le risque associé à la propriété intellectuelle

Risque: La technologie peut ne pas être unique, ce qui pourrait donner lieu à des copies ou à des contestations juridiques de la part de la propriété intellectuelle concurrente.

Conséquence: Certains composants pourraient devoir être redessinés, ce qui retarderait le lancement sur le marché et aurait une incidence négative sur les résultats financiers. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de AUTOBITE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Remarque: AUTOBITE procédera à une validation formelle et à un examen de la brevetabilité après la conception finale. En outre, des mesures anti-contrefaçon doivent être prises pour protéger la technologie.

3.      Risque associé à l'utilisation de cette technologie 

Risque: La machine pourrait être confrontée à des problèmes opérationnels ou techniques, tels que des pannes, une qualité irrégulière des pâtes ou une mauvaise gestion des stocks.

Conséquence: Si le modèle utilisé n'est pas performant ou l'est moins, AUTOBITE ne sera pas en mesure de mener ses activités selon la qualité prédéterminée, ce qui compromettra le plan d'entreprise si le nombre de clients attirés n'est pas suffisant (comme le prévoyait le plan d'entreprise). Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de AUTOBITE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Remarque: AUTOBOTE a l’intention de tester rigoureusement les prototypes, intégrer l'IdO pour une surveillance en temps réel, et offrir des services de maintenance et d'assistance robustes.

4.      Le risque lié à la chaine d’approvisionnement et aux ingrédients

Risque: Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement pourraient entraîner des retards dans la production de machines ou des pénuries d'ingrédients.

Conséquence: AUTOBITE pourrait se retrouver en incapacité à répondre à la demande des clients et pourrait devoir faire face augmentation des coûts et une perte potentielle de contrats. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de AUTOBITE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Remarque: AUTOBITE veillera à diversifier ses fournisseurs, à établir des relations solides avec eux et à maintenir des stocks tampons pour les composants et ingrédients essentiels.

Risque: Le risque d'insolvabilité signifie que AUTOBITE ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement). 

Conséquence: Si la société ne trouve pas de financement alternatif (ébranlement de crédit), elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite de AUTOBITE peut entraîner des rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.

Risque: Ni les actions de AUTOBITE ni les Notes Participatives du compartiment AUTOBITE 1A de Spreds Finance ne fournissent de garanties de rendement ou de remboursement du capital investi. 

Risque: Les Notes Participatives n'offrent pas un rendement fixe. Le rendement des Notes Participatives dépend uniquement de la performance de l'Actif Sous-Jacent, à savoir les actions de AUTOBITE.

Conséquence pour ces deux risques: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas (dans le délai prédéterminé), il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi. 

Observation pour ces deux risques: Les investisseurs qui souscrivent aux Notes Participatives supportent le même risque économique que s'ils investissaient directement en tant qu'actionnaires de AUTOBITE.

Risque: Bien que chaque compartiment de Spreds Finance soit ‘bankruptcy-remote’ par rapport aux autres compartiments et par rapport aux obligations générales de Spreds Finance elle-même (ce qui signifie que les créanciers ne peuvent pas se retourner contre un compartiment sur lequel ils n'ont pas de droits directs), il existe un risque théorique d'insolvabilité. 

Conséquence: Si une telle insolvabilité se produit, les titulaires de Notes Participatives peuvent être exposés au risque d'un retard important dans le recouvrement de leur investissement.

Observation: La probabilité de survenance de ce risque est extrêmement faible compte tenu de la structure et de l'organisation de Spreds Finance, en particulier le mécanisme de compartimentation et le ‘bankruptcy-remoteness’ décrit ci-dessus. Chaque prise de participation ou prêt accordé à un porteur de projet est comptabilisé dans un compartiment distinct et fait l'objet d'un traitement comptable approprié, compte tenu du fait que la comptabilité est tenue par compartiment. En raison (i) des conditions relatives à l’émission de Notes Participatives, (ii) des statuts de Spreds Finance et (iii) de l'article 10 de la loi du 18 décembre 2016 organisant la reconnaissance et l'encadrement du crowdfunding et portant des dispositions diverses en matière de finance et par dérogation aux articles 7 et 8 de la loi hypothécaire du 16 décembre 1851, les actifs d'un compartiment donné sont exclusivement affectés à la garantie des  droits des investisseurs relatifs à ce compartiment.

1.      Risque lié à l'absence d'un marché secondaire organisé pour les Notes Participatives.

Risque: Ni le porteur de projet ni Spreds Finance n'organisent un marché secondaire pour les Notes Participatives. C'est donc à l'investisseur lui-même de trouver un acheteur pour ses Notes Participatives. Étant donné l'absence d'un marché secondaire pour les Notes Participatives, il n'y a aucun moyen d'établir de manière adéquate une méthode de fixation comparative des prix pour les Notes Participatives.

Conséquence: un détenteur de Notes Participatives peut ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les Notes Participatives qu'il souhaite vendre (au prix auquel il souhaite les vendre).

Observation: L'intention n'est pas de vendre les Notes Participatives mais de vendre l'Actif Sous-Jacent, souvent à l'occasion de la vente de la Société Sous-Jacente elle-même.

2.      Risque lié au vote de l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives concernant la vente de l’Actif Sous-Jacent.

Risque: Toute décision de Spreds Finance de vendre des actions de AUTOBITE est soumise à l'approbation des titulaires de Notes Participatives représentant au minimum 75% des Notes Participatives en circulation, sauf si Spreds Finance est obligé de les vendre en vertu d'une disposition contractuelle ou légale. 

Observation: Les investisseurs supportent donc le risque que l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives refuse d'approuver la vente de la participation, auquel cas tous les investisseurs seront liés par cette décision et devront donc attendre pour obtenir le remboursement des Notes Participatives.

3.      Risque lié à l'investissement dans une jeune entreprise

Risque: Investir dans des actions de jeunes entreprises comporte le risque qu'aucun acheteur ne soit trouvé pour les actions, ou pas à un prix correct assurant un rendement conforme au marché, ou qu'aucun acheteur ne soit trouvé dans un délai raisonnable. 

Conséquence: Si aucun acheteur n'est trouvé pour la participation, le remboursement des Notes Participatives n'est pas possible.

Observation: Spreds Finance fera tout ce qui est en son pouvoir pour obtenir le meilleur prix possible.

1.      Risque lié à l’absence d’une analyse faite par Spreds Finance

Risque: Spreds Finance n'a pas effectué d'analyse du projet proposé ou de la situation financière de la Société Sous-Jacente.

Conséquence: Tout investisseur envisageant de souscrire des Notes Participatives doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l'activité, de la situation financière et des perspectives de AUTOBITE.

Observation: Toute décision d'investir dans des Notes Participatives doit être fondée sur un examen exhaustif de l’ensemble de la présente fiche d'informations clés sur l’investissement. Le modèle de Spreds Finance ne prévoit pas de proposer des projets analysés aux investisseurs mais plutôt de permettre aux investisseurs d'investir, en ayant fait leurs propres analyses.

2.      Risque lié à l'absence de rapports (périodiques)

Risque: Il n'y a pas d'obligation d'information périodique dans les sociétés non cotées (sauf dans les cas prévus par la loi, tels que l'assemblée générale annuelle des actionnaires et une procédure de sonnette d’alarme). Si certains entrepreneurs communiquent proactivement les bonnes et les mauvaises nouvelles (avec une certaine périodicité), d'autres ne le font pas. En tant qu'actionnaire (minoritaire), il n'est pas possible d'exiger la communication d'informations (sauf dans les cas prévus par la loi).

Conséquence: Si un entrepreneur ne fait pas de rapports (périodiques), il peut y avoir de longues périodes pendant lesquelles les investisseurs ne comprennent pas la situation (financière) de la société. L'absence de rapports ne modifie pas en soi la situation (financière) de la société, mais peut créer un sentiment de malaise parmi les investisseurs. Si une société doit, à un moment donné, demander une réorganisation judiciaire ou une procédure de faillite, cela peut être une (grande) surprise pour l'investisseur.

Observation: Les investisseurs en Notes Participatives supportent le même risque que s'ils investissaient directement dans  AUTOBITE et devenaient actionnaires. Cependant, Spreds, en tant que prestataire de services de financement alternatif, essaie d'encourager chaque porteur de projet à faire un rapport au moins deux fois par an.

3.      Risque lié au traitement fiscal des plus-values 

Risque: Aujourd’hui, les plus-values que les investisseurs pourraient réaliser ne sont pas soumises à une taxation. Cependant, une telle taxe a été proposée par l’accord de coalition fédérale.

Conséquence: Si cette taxe est en vigueur au moment où les investisseurs réalisent une plus-value, il est possible que cette plus-value sera taxé au taux prévu par la nouvelle loi.

Observation: La date d’entrée en vigueur de cette mesure est incertaine. Les plus-values existantes avant l’entrée en vigueur de cette mesure ne seront pas prises en compte. Une exonération de 10 000 € pourrait être prise en compte prévue (montant qui serait indexé chaque année en fonction de l’inflation). 

A la connaissance du porteur de projet, il n'y a pas d'autres risques matériels liés à ses activités.