Les actifs immobilisés corporels représentent les frais d'installation du bureau et de l'entrepôt ainsi que la location d'une voiture.
Les stocks fin 2015 sont élevés car comme dans tous les commerces de textile, le stock se renouvelle surtout deux fois par an en fonction des collections printemps/été et automne/hiver. Une bonne partie de ce stock ne sera pas dévalorisé car il sera vendu toute l'année au même prix: spécifiquement pour le linge de maison qui est une collection récurrente. En ce qui concerne les stock N-1, ils sont vendus en vente privée au même prix qu'en B to B. La marge est donc en moyenne constante toute l'année !
Le délai de remboursement des créances est long (~ 68 jours) mais normal dans le secteur, Mia Zia travaille avec une fiduciaire spécialisée dans la récupération de créances et dont le portefeuille de clients est exclusivement "textile".
Les comptes de régularisation représentent l'inscription payée anticipativement pour un salon commercial (qui concernera la collection vendue et produite l'année d'après).

Le capital est celui de la constitution.
La dette de location-financement concerne le leasing de la voiture.
Le montant des dettes commerciales (environ 23% des coûts des matières premières) est lié au fait que les clients (boutiques) paient avec des plans de paiements étalés sur toute la saison (entre 30 et 90 jours). Ces dettes sont gérées par la fiduciaire.

Le chiffre d'affaires du 1er trimestre de 2016 est plus bas que celui du trimestre 2 de 2015 (société constituée en juin 2015), la grosse saison étant la saison HIVER.
Les chiffres du bénéfice au 30 juin sont peu représentatifs car il y a déjà une partie des achats de la collection HIVER qui elle n'est facturée que du 1er juillet au 30 septembre !

30/06/2016: YTD de janvier à juin 2016

Les besoins en fonds de roulement sont négatifs au 31/12/2015, ce qui signifie que les besoins sont supérieurs aux ressources. MIA ZIA doit donc financer ses actifs circulants, qui représentent la majeure partie du total de l’actif, par des capitaux permanents ou par des ressources financières en dehors du cycle d’exploitation. La variation du besoin en fonds de roulement durant le 1er semestre 2016 est peu représentative car l'inventaire du stock se fait uniquement en fin d'année, en décembre (dernier inventaire au 31/12/2015).

30/06/2016: YTD de janvier à juin 2016

Le plan financier sur 3 ans a été développé par le management de Mia Zia selon son expérience du marché et leurs ambitions d'évolution des collections, de la communication et des ventes.
Le management de Mia Zia a pour objectif, afin d'augmenter ses ventes en B2B et B2C, de:
1) améliorer le site web et l’e-shop afin de stimuler les ventes B2C;
2) porter une attention très particulière au dialogue et à l’échange avec les boutiques partenaires dans le cadre des activités B2B;
3) engager un(e) employé(e) commercial(e) supplémentaire afin de prospecter des boutiques en Flandre mais aussi ailleurs comme en Wallonie, Bruxelles ou France;
4) ouvrir un Pop-up Store plusieurs fois par an.

Les hypothèses utilisées pour chaque catégorie de revenus sont :
1) Ventes en B to B : croissance de 20% grâce à l'embauche d'une représentante supplémentaire qui va se concentrer sur le marché flamand en Belgique.
2) Ventes web : croissance de 60% grâce à l'amélioration du site web et du E-marketing.
3) Vente privées : volume stable, notre clientèle des ventes privée reste très fidèle.
4) Vente POP-UP stores + vente showroom+ EVENTS : idem que ventes WEB ;
5) Déstockeurs : étant donné une croissance des ventes BtoB, le stock va également augmenter et les ventes de déstockage suivront forcément.

Pour établir les coûts de l’année 2016, le management de Mia Zia s'est principalement basé sur le 1er semestre 2016 et a multiplié par deux afin d’arriver à un total de 12 mois.
Ils ont par ailleurs estimé un taux de croissance de 20% des activités liées au cycle d’exploitation telles que les frais d’expédition, frais de publicités ainsi que le poste représentation, restauration et déplacements. Les salaires et les loyers ont été indexés sur base de l’indice des prix à la consommation, soit 1,5%. Un changement important est la prise en compte dans le compte de résultats d’un employé supplémentaire et donc de son salaire (60.000 EUR).

Une baisse des stocks proportionnellement aux ventes est prévue en fin d'année en augmentant les ventes et en achetant moins de stock lors des commandes fournisseurs.

Un délai de 60 jours est supposé pour la récupération des créances (hypothèse raisonnable).

Comme en 2015, un acompte est prévu pour la Foire commerciale Maison & Objet qui se déroulera en 2017 et qui concerne donc les ventes et productions sur 2017 (comptes de régularisation).

Le crédit de la voiture prendra fin d'ici décembre 2016.

Le délai de paiement des dettes commerciales est supposé réduit par rapport à 2015, avec un paiement à 70 jours.