Essence of Life 1A

1.      Risque lié à la connaissance du marché par l’équipe et à l’exactitude des prévisions

Risque: L’équipe de ESSENCE OF LIFE pourrait ne pas avoir une connaissance (correcte) du marché et/ou pourrait faire des prévisions incorrectes.

Conséquence: Si l’équipe n’a pas une connaissance suffisante du marché, elle peut fixer des objectifs erronés. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de ESSENCE OF LIFE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Observation: EOL est présent sur différents secteurs (le secteur retail de l’animalerie, en magasin spécialisé tels que les selleries et chez le vétérinaire via les grossistes vétérinaires) et cela lui permet notamment de jongler avec les fluctuations du marché, d’offrir une stabilité de rendement et de chiffre d’affaires non négligeable tout au long de l’année et ce, depuis plus de 5 ans maintenant.

2.      Risque lié à la taille de l’équipe

Risque : Compte tenu du stade de développement dans lequel se trouve ESSENCE OF LIFE, il est essentiel de disposer de la bonne équipe pour le développement futur de la société. Si la société dépend entièrement d'une personne indispensable, il y a un risque que cette personne se retire de la société. 

Conséquence: S'il n'y a qu'un seul dirigeant ou une seule personne clé et que cette personne se retire, la société se retrouve (temporairement) sans dirigeant.  En cas de difficultés, personne ne serait en mesure de représenter la société pour prendre des décisions.

Observation: Depuis juin 2024, ESSENCE OF LIFE a recruté la déléguée commercial Charlotte Van Lent qui a pris complètement part au projet dans le secteur des selleries en région néerlandophone. La société souhaite également recruter un délégué commercial pour la partie Nord de la France. La perspective à plus long terme serait de trouver une personne pour le secteur vétérinaire mais cela reste moins prioritaire malgré tout.

3.      Risque lié à la nécessité d'un nouveau financement

Risque: Étant donné le stade de développement dans lequel se trouve le porteur de projet, il est probable qu'il aura besoin d'un nouveau financement.

Conséquence: D'une part, il existe un risque que la société ne trouve pas d'investisseurs, ce qui conduirait à la dissolution ou à la faillite de la société, l'investisseur perdant alors une partie ou la totalité de son investissement. D'autre part, il est possible que la société trouve de nouveaux investisseurs, ce qui entraînera une dilution, qui sera encore plus importante si une valorisation inférieure à celle d’aujourd’hui est utilisée.

Observation: Les investisseurs auront la possibilité de ré-investir dans de nouveaux tours de table, aux conditions d'investissement en vigueur à ce moment-là. 

4.      Risque lié aux tendances du marché et à la vente en ligne

Risque: Les objectifs déclarés de ESSENCE OF LIFE dépendent des tendances du marché et de l'évolution du comportement des consommateurs à commander des produits plutôt que de les acheter directement chez un détaillant. ESSENCE OF LIFE pourrait observer un déclin de ses partenaires détaillants en raison de la croissance du marché en ligne.

Conséquence: Une période de transition serait nécessaire pour établir de nouveaux contrats au sein de sites de vente en ligne. Cela pourrait conduire à une baisse de recettes et à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de ESSENCE OF LIFE avec perte partielle ou totale du capital investi.

Observation: ESSENCE OF LIFE a remarqué un glissement des ventes des selleries vers les selleries on-line. La société se penche actuellement sur différents Shop on-line.  

1.      Risque lié au non-respect des règlementations et normes locales

Risque: L'évolution des règlementations, notamment dans des secteurs régis par l’AFSCA et qui touchent la santé publique, pourraient nécessiter des ajustements dans les activités ou le modèle d'entreprise de la société.

Conséquence: Si la réglementation nationale ou européenne devait changer, ESSENCE OF LIFE adapterait ses paramètres de production ou de commercialisation en conséquence, mais cela entraînerait des coûts supplémentaires pendant la période d'adaptation. Cela pourrait conduire à une baisse de recettes et une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de ESSENCE OF LIFE avec perte partielle ou totale du capital investi.

Observation:  Les produits sont conçus dans un laboratoire spécialisé, en collaboration avec des experts. De plus, la société opère dans trois différents secteur: le secteur vétérinaire, le secteur équin et le secteur des petits animaux. Si la société rencontrait des difficultés à commercialiser ses produits dans l’un de ses secteurs, elle peut toujours se concentrer sur les autres secteurs en attendant de se conformer aux normes règlementaires dans le secteur concerné. 

2.      Risque lié à la protection commerciale et au parasitisme concurrentiel

Risque: Un concurrent pourrait développer des produits ou une propriété intellectuelle prônant des valeurs similaires à celles de ESSENCE OF LIFE, et ce sans pour autant les appliquer. Dans ce cas, ESSENCE OF LIFE devra faire des démarches pour protéger sa marque.

Conséquence: Si la société n’obtient pas gain de cause et ne protège pas suffisamment sa propriété intellectuelle des concurrents, cela pourrait conduire une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de ESSENCE OF LIFE avec perte partielle ou totale du capital investi.

Observation: Des démarches en justice ont lieu actuellement. La société est couverte par sa protection juridique pour le litige en justice. ESSENCE OF LIFE entreprend des démarches pour renforcer leur protection auprès de l’Office Benelux de la Propriété Intellectuelle (BOIP) et de l’Office de l’Union européenne pour la propriété intellectuelle (EUIPO). 

3.      Risque lié à la santé financière de l'entreprise

Risque: L'entreprise ne lève pas le montant espéré et nécessaire lors de cette levée de fonds pour continuer ses activités.

Conséquence: Si des fonds suffisants ne sont pas trouvés dans les mois à venir, ESSENCE OF LIFE rencontrerait des problèmes de trésorerie, ce qui freinerait le développement des activités. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, l'entreprise pourrait être dissoute (sans dettes) ou pourrait faire faillite. Dans ces deux cas, les investisseurs perdront tout ou partie de leur investissement.

Observation: ESSENCE OF LIFE est actuellement en contact avec la Région Wallonne et certaines banques pour tenter de trouver rapidement une solution de financement. De plus, si le montant minimum de cette offre est réuni et dans la mesure où certains éléments de revenus (tels que les contrats signés) sont pris en compte, ESSENCE OF LIFE peut payer ses dépenses pendant 12 mois avant de se retrouver à court de liquidités.

Risque: Le risque d'insolvabilité signifie que ESSENCE OF LIFE ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement). 

Conséquence: Si la société ne trouve pas de financement alternatif (ébranlement de crédit), elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite de ESSENCE OF LIFE peut entraîner des rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.

1.      Risque lié à l'absence de garanties

Risque: Ni les actions de ESSENCE OF LIFE ni les Notes Participatives du compartiment ESSENCE OF LIFE 1A de Spreds Finance ne fournissent de garanties de rendement ou de remboursement du capital investi. 

2.      Risque lié à l'absence de rendement fixe

Risque: Les Notes Participatives n'offrent pas un rendement fixe. Le rendement des Notes Participatives dépend uniquement de la performance de l'Actif Sous-Jacent, à savoir les actions ordinaires de ESSENCE OF LIFE. 

Conséquence pour les deux risques: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas (dans le délai prédéterminé), il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi. 

Observation pour les deux risques: Les investisseurs qui souscrivent aux Notes Participatives supportent le même risque économique que s'ils investissaient directement en tant qu'actionnaires de ESSENCE OF LIFE.

Risque: Bien que chaque compartiment de Spreds Finance soit ‘bankruptcy-remote’ par rapport aux autres compartiments et par rapport aux obligations générales de Spreds Finance elle-même (ce qui signifie que les créanciers ne peuvent pas se retourner contre un compartiment sur lequel ils n'ont pas de droits directs), il existe un risque théorique d'insolvabilité. 

Conséquence: Si une telle insolvabilité se produit, les titulaires de Notes Participatives peuvent être exposés au risque d'un retard important dans le recouvrement de leur investissement.

Observation: La probabilité de survenance de ce risque est extrêmement faible compte tenu de la structure et de l'organisation de Spreds Finance, en particulier le mécanisme de compartimentation et le ‘bankruptcy-remoteness’ décrit ci-dessus. Chaque prise de participation ou prêt accordé à un porteur de projet est comptabilisé dans un compartiment distinct et fait l'objet d'un traitement comptable approprié, compte tenu du fait que la comptabilité est tenue par compartiment. En raison (i) des conditions relatives à l’émission de Notes Participatives, (ii) des statuts de Spreds Finance et (iii) de l'article 10 de la loi du 18 décembre 2016 organisant la reconnaissance et l'encadrement du crowdfunding et portant des dispositions diverses en matière de finance et par dérogation aux articles 7 et 8 de la loi hypothécaire du 16 décembre 1851, les actifs d'un compartiment donné sont exclusivement affectés à la garantie des  droits des investisseurs relatifs à ce compartiment.

1.      Risque lié à l'absence d'un marché secondaire organisé pour les Notes Participatives.

Risque: Ni le porteur de projet ni Spreds Finance n'organisent un marché secondaire pour les Notes Participatives. C'est donc à l'investisseur lui-même de trouver un acheteur pour ses Notes Participatives. Étant donné l'absence d'un marché secondaire pour les Notes Participatives, il n'y a aucun moyen d'établir de manière adéquate une méthode de fixation comparative des prix pour les Notes Participatives.

Conséquence: un détenteur de Notes Participatives peut ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les Notes Participatives qu'il souhaite vendre (au prix auquel il souhaite les vendre).

Observation: L'intention n'est pas de vendre les Notes Participatives mais de vendre l'Actif Sous-Jacent, souvent à l'occasion de la vente de la Société Sous-Jacente elle-même.

2.      Risque lié au vote de l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives concernant la vente de l’Actif Sous-Jacent.

Risque: Toute décision de Spreds Finance de vendre des actions de ESSENCE OF LIFE est soumise à l'approbation des titulaires de Notes Participatives représentant au minimum 75% des Notes Participatives en circulation, sauf si Spreds Finance est obligé de les vendre en vertu d'une disposition contractuelle ou légale. 

Observation: Les investisseurs supportent donc le risque que l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives refuse d'approuver la vente de la participation, auquel cas tous les investisseurs seront liés par cette décision et devront donc attendre pour obtenir le remboursement des Notes Participatives.

3.      Risque lié à l'investissement dans une jeune entreprise

Risque: Investir dans des actions de jeunes entreprises comporte le risque qu'aucun acheteur ne soit trouvé pour les actions, ou pas à un prix correct assurant un rendement conforme au marché, ou qu'aucun acheteur ne soit trouvé dans un délai raisonnable. 

Conséquence: Si aucun acheteur n'est trouvé pour la participation, le remboursement des Notes Participatives n'est pas possible.

Observation: Spreds Finance fera tout ce qui est en son pouvoir pour obtenir le meilleur prix possible.

1.      Risque lié à l’absence d’une analyse faite par Spreds Finance

Risque: Spreds Finance n'a pas effectué d'analyse du projet proposé ou de la situation financière de la Société Sous-Jacente.

Conséquence: Tout investisseur envisageant de souscrire des Notes Participatives doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l'activité, de la situation financière et des perspectives de ESSENCE OF LIFE.

Observation: Toute décision d'investir dans des Notes Participatives doit être fondée sur un examen exhaustif de l’ensemble de la présente fiche d'informations clés sur l’investissement. Le modèle de Spreds Finance ne prévoit pas de proposer des projets analysés aux investisseurs mais plutôt de permettre aux investisseurs d'investir, en ayant fait leurs propres analyses.

2.      Risque lié à l'absence d'une vérification des chiffres et ratios financiers clés

Risque: ESSENCE OF LIFE publie un modèle de compte de résultat abrégé. Cela signifie que certains chiffres (comme par exemple le chiffre d'affaires) ne doivent pas être publiés. ESSENCE OF LIFE a en effet choisi de ne pas publier ces chiffres. De plus, les comptes annuels pour 2024 n'ont pas encore été publiés (ce qui est tout à fait normal étant donné que les comptes annuels suivent une année civile et que les chiffres sont généralement encore préparés par le comptable à cette époque de l'année). En conséquence, certains chiffres et ratios financiers clés n'ont pas pu être vérifiés par le prestataire de services de financement participatif dans les comptes annuels.

Conséquence: Il existe un risque que les chiffres changent ou sont incorrects. Cela pourrait affecter l'analyse des investisseurs. 

Observation: Ces chiffres proviennent directement du comptable de ESSENCE OF LIFE.

3.      Risque lié à l'absence de rapports (périodiques)

Risque: Il n'y a pas d'obligation d'information périodique dans les sociétés non cotées (sauf dans les cas prévus par la loi, tels que l'assemblée générale annuelle des actionnaires et une procédure de sonnette d’alarme). Si certains entrepreneurs communiquent proactivement les bonnes et les mauvaises nouvelles (avec une certaine périodicité), d'autres ne le font pas. En tant qu'actionnaire (minoritaire), il n'est pas possible d'exiger la communication d'informations (sauf dans les cas prévus par la loi).

Conséquence: Si un entrepreneur ne fait pas de rapports (périodiques), il peut y avoir de longues périodes pendant lesquelles les investisseurs ne comprennent pas la situation (financière) de la société. L'absence de rapports ne modifie pas en soi la situation (financière) de la société, mais peut créer un sentiment de malaise parmi les investisseurs. Si une société doit, à un moment donné, demander une réorganisation judiciaire ou une procédure de faillite, cela peut être une (grande) surprise pour l'investisseur.

Observation: Les investisseurs en Notes Participatives supportent le même risque que s'ils investissaient directement dans ESSENCE OF LIFE et devenaient actionnaires. Cependant, Spreds, en tant que prestataire de services de financement alternatif, essaie d'encourager chaque porteur de projet à faire un rapport au moins deux fois par an.

4.      Risque lié au traitement fiscal des plus-values 

Risque: Aujourd’hui, les plus-values que les investisseurs pourraient réaliser ne sont pas soumises à une taxation. Cependant, une telle taxe a été proposée par l’accord de coalition fédérale.

Conséquence: Si cette taxe est en vigueur au moment où les investisseurs réalisent une plus-value, il est possible que cette plus-value sera taxé au taux prévu par la nouvelle loi.

Observation: La date d’entrée en vigueur de cette mesure est incertaine. Les plus-values existantes avant l’entrée en vigueur de cette mesure ne seront pas prises en compte. Une exonération de 10 000 € pourrait être prise en compte prévue (montant qui serait indexé chaque année en fonction de l’inflation). 

A la connaissance du porteur de projet, il n'y a pas d'autres risques matériels liés à ses activités.