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Après environ six mois de développement, il est devenu clair que la décision de conclure un partenariat avec le partenaire de développement expérimenté et expert en réalité augmentée et en gamification Tropos AR était une très bonne décision. Cela permet à Beyond the Mat de bénéficier de l’écosystème technologique de Tropos AR. Comme l’entreprise s’appuie sur son unité de production en Macédoine du Nord, le coût moyen d’une heure de développement est inférieur à 50 % de celui de talents comparables en Europe de l’Ouest. Cela permet à Beyond Sports de maximiser les fonds levés tout en conservant davantage de marge budgétaire pour le marketing digital.
Modèle économique ajusté
Beyond the Mat a initialement lancé le projet avec un modèle freemium à 1,99 € par mois, où les utilisateurs non payants ne pouvaient accéder aux leçons qu’une fois tous les trois jours. Ce modèle économique a désormais été ajusté vers un abonnement de 2,99 € par mois combiné à une version gratuite entièrement accessible financée par la publicité. Cela permet à l’entreprise de générer des revenus auprès des utilisateurs payants comme des utilisateurs non payants.
La partie payante du modèle freemium est gérée via l’infrastructure de paiement d’Apple et de Google. La publicité sera gérée via Google AdMob ou AppLovin, deux solutions de réseaux publicitaires prêtes à l’emploi.
Cette évolution du plan de production n’a pas d’impact significatif sur la structure des coûts, mais elle fait une grande différence en termes de performance financière de la plateforme.
BJJ d’abord, puis judo et lutte olympique
L’enseignement financier le plus important pour Beyond Sports est que la plateforme Beyond the Mat peut relativement facilement s’étendre au judo et à la lutte olympique.
Le judo est une discipline mondiale très forte, particulièrement présente en Asie et en Europe, tandis que la lutte olympique est un sport profondément ancré aux États Unis. Ces deux sports sont pratiqués au niveau olympique et bénéficient d’infrastructures bien plus importantes, notamment grâce à des fédérations soutenues par les pouvoirs publics, comparé au Brazilian Jiu Jitsu.
Beyond Sports prévoit d’entrer sur le marché du judo en mars 2027 et sur celui de la lutte olympique en septembre 2027.
Comme le montre l’aperçu ci dessus, atteindre seulement un pour cent de ces marchés mondiaux avec le produit freemium Beyond the Mat représenterait déjà un chiffre d’affaires remarquable. Les projections présentées dans le business plan partent du principe que pour chaque utilisateur de BJJ il y aura à terme trois utilisateurs de judo et deux utilisateurs de lutte olympique. Trente pour cent du chiffre d’affaires sera réinvesti dans le marketing digital jusqu’à ce que Beyond Sports atteigne une saturation du marché.
Utilisation des fonds
L’ajustement du modèle économique et la prise de conscience que l’ajout du judo nécessite beaucoup moins de travail que prévu ont conduit Beyond the Mat à revoir l’allocation du budget envisagé. Comme la partie la plus lourde du développement est désormais derrière nous, le budget de développement peut être réduit, ce qui permet d’augmenter les moyens consacrés au marketing et à la communication, ainsi qu’à la création de contenu pour soutenir ces activités.
Par ailleurs, l’expérience des six derniers mois a démontré que le développement est entre de bonnes mains et nécessite peu de gestion quotidienne. Aujourd’hui, les tâches de management concernent principalement le marketing et la communication, c’est pourquoi ces coûts de management ont été intégrés dans le budget marketing.
Valeur pour les actionnaires et dividendes
Beyond the Mat maintient non seulement son objectif d’atteindre trois pour cent du marché total adressable, mais étend désormais cette ambition au judo et à la lutte olympique. Ces deux nouvelles disciplines seront proposées sur la même plateforme, ce qui permettra à l’entreprise de centraliser la majorité des coûts marketing, tout en conservant son objectif de verser des dividendes.
La politique de dividendes est la suivante. Si l’entreprise termine un exercice avec une réserve de sécurité de 100 000 € et que le nombre d’abonnés a augmenté d’au moins vingt pour cent durant cette année, alors l’entreprise distribuera vingt cinq pour cent de son bénéfice sous forme de dividendes à ses actionnaires.
Revenus supplémentaires
À mesure que la plateforme Beyond the Mat devient plus concrète, l’équipe a identifié plusieurs sources de revenus supplémentaires. En plus des abonnements et des interruptions publicitaires, la plateforme offre de fortes opportunités de placement de produits.
Un exemple est déjà intégré dans la première version de l’application. Un fournisseur de tapis de BJJ pour l’entraînement à domicile appelé FlowSpace. Leur produit, le tapis gonflable FlowSpace, apparaît pendant les exercices. L’équipe est actuellement en discussion avec les créateurs de FlowSpace afin de négocier un accord de placement de produit et de commission sur les ventes directes.
Par ailleurs, les personnages présents dans la plateforme offrent également un excellent espace pour du placement de produits liés aux vêtements d’arts martiaux. Des discussions sont actuellement en cours avec plusieurs acteurs de ce secteur afin de conclure des partenariats de placement de produits.
Mission de l’entreprise et objectifs financiers
L’objectif de Beyond the Mat est clair. L’entreprise veut devenir une force motrice dans la croissance des sports de combat. Elle y parvient en s’attaquant au principal besoin de ces disciplines. En poursuivant directement cet objectif, l’équipe s’attend à générer rapidement des revenus et des bénéfices, afin d’activer la politique de dividendes au bénéfice de ses actionnaires.
Vision d'exit
Le scénario de sortie le plus probable pour Beyond Sports (Beyond the Mat) est une acquisition stratégique par un acteur actif dans les domaines de l’éducation sportive digitale, des technologies fitness, de l’AR/gaming ou des écosystèmes liés aux sports de combat.
Compte tenu de son positionnement en tant que plateforme d’apprentissage technologique combinant réalité augmentée, curriculum structuré et gamification, la société devrait créer de la valeur via la croissance de sa base d’utilisateurs, son engagement et son infrastructure d’apprentissage propriétaire.
Une fenêtre de sortie crédible se situe entre 4 et 7 ans, une fois que la plateforme aura atteint une adoption significative, validé son modèle de monétisation (freemium) et démontré sa capacité à se déployer à l’échelle sur plusieurs disciplines de grappling (BJJ → Judo → Wrestling).
La transaction la plus probable serait une acquisition majoritaire, potentiellement assortie d’un mécanisme d’earn-out lié à la croissance des utilisateurs, au développement du chiffre d’affaires et à l’expansion internationale.
KPI 1 — Base d’utilisateurs actifs (utilisateurs totaux)
• Stade initial (2026): ~10 000 utilisateurs (objectif année 1 post-lancement) • Stade intermédiaire (2028): ~100 000 utilisateurs (adéquation produit-marché validée et début de passage à l’échelle) • Stade de sortie (2031): 300 000+ utilisateurs (expansion multi-disciplines et échelle internationale)
KPI 2 — Revenus annuels (modèle freemium)
• Stade initial (2026): ~50 k€ de revenus annuels (sur base de 0,40 € ARPU et 10k utilisateurs) • Stade intermédiaire (2028): ~480 k€ de revenus annuels (100k utilisateurs, même ARPU) • Stade de sortie (2031): 1,5 M€+ de revenus annuels (échelle utilisateurs + amélioration potentielle de l’ARPU via fonctionnalités premium)
KPI 3 — Expansion du marché (disciplines / couverture de l’écosystème)
La Scorecard est un outil conçu pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées lorsqu’ils envisagent des investissements dans des entreprises en démarrage. Il fournit un aperçu de la situation actuelle d’une entreprise. Développé par Spreds, il offre un score objectif basé sur un ensemble défini de facteurs clés, souvent identifiés par la recherche académique comme des indicateurs du potentiel de réussite d’une jeune entreprise. Les documents fournis par le porteur de projet ont été reçus par Spreds et mis à la disposition des investisseurs (potentiels). Ces documents n'ont pas été analysés en termes de contenu par Spreds ou Spreds Finance.
