Le compartiment 10^13TH 1A de Spreds Finance participerait au financement de 10^13TH SRL pour un montant compris entre 25.000 € et 3.00.000 € (la « Augmentation de Capital »).

Sur le montant total levé pendant la période d’offre, Spreds Finance utilisera 1 € par Note Participative, sous réserve du respect des conditions applicables à cet investissement.

Montant maximal de l’offre: 500 000 €.

Chaque Note Participative a un montant nominal de 1 €, auquel s'ajoutent des frais de souscription s’élevant à maximum 5% du montant nominal par Note Participative (soit 0,05 €). Le prix total de souscription d'une Note Participative est donc de 1,05 € maximum. Le montant minimum de souscription est de 500 € (hors frais de souscription).

Conditions suspensives de l’offre :
Les Notes Participatives ne seront émises que si, dans un délai de 6 mois à compter de la Date de Clôture (donc à la Date Effective), les conditions suspensives cumulatives et préalables à la souscription d'actions de 10^13TH par Spreds Finance énumérées ci-dessous sont remplies: 

Spreds Finance vérifiera au plus tard six mois après la date de clôture (la « Date Effective »), soit le 25/09/2026, si ces conditions sont remplies.

Si une ou plusieurs de ces conditions ne sont pas remplies à cette date, les Notes ne seront pas émises et les investisseurs seront remboursés de leur montant de souscription au plus tard dans les 15 jours ouvrables suivant la Date Effective.

Cet investissement est éligible à une réduction d’impôt sur les revenus pour les investisseurs belges dans le cadre du système d'incitation fiscale belge, le Start-Up Tax Shelter. La réduction maximale de 45% du montant nominal total investi dans les Notes Participatives est applicable du fait que les Actifs Sous-Jacents sont les actions d’une micro-société. Cela signifie que l'avantage fiscal total s'élèvera donc à un maximum de 0,45 € par Note Participative souscrit par l'investisseur. 

Le budget disponible pour le tax shelter est de 500 000 €. 

L'entreprise a fixé sa valorisation « pré-money » à 3 000 000 d'euros.

Cette valorisation a été déterminée à l’aide de la méthode du capital-risque, une approche couramment utilisée pour les entreprises technologiques en phase de démarrage. Cette méthodologie estime la valeur potentielle de sortie future sur la base des projections financières de l’entreprise et applique un taux de rendement requis par les investisseurs afin d’obtenir une valorisation actuelle. Sur la base de cette analyse, la direction considère qu’une valorisation pré-financement de 3 000 000 € est prudente et globalement cohérente avec le stade actuel de développement de l’entreprise, la maturité de sa technologie, sa propriété intellectuelle et son potentiel de croissance.

Pour les investisseurs, le scénario de sortie le plus probable pour NUL serait une acquisition stratégique (« trade sale ») par une grande entreprise technologique active dans les domaines de l’intelligence artificielle, de la réalité augmentée, des appareils portables ou de l’interaction homme-machine.

NUL développe une « couche contextuelle cognitive » propriétaire capable d’interpréter en temps réel les expressions faciales, les ambiguïtés conversationnelles, le ton et l’intention. À mesure que les assistants IA, les lunettes intelligentes et les interfaces homme-machine de nouvelle génération continuent d’évoluer, la capacité à comprendre le contexte humain pourrait devenir une couche d’infrastructure essentielle au sein des futurs écosystèmes numériques.

Une opportunité de sortie potentielle pourrait se présenter dans un horizon de 4 à 6 ans, une fois que :

la technologie aura été validée par une utilisation à grande échelle en conditions réelles ;
les revenus récurrents auront démontré leur viabilité commerciale ;
un ensemble de données propriétaire sur les interactions contextuelles cognitives aura été constitué ;
des intégrations stratégiques avec les principaux écosystèmes technologiques auront été mises en place ;
la plateforme sera devenue une solution d’aide à la communication reconnue dans les environnements neurodivergents et professionnels.
Les acquéreurs potentiels pourraient inclure des entreprises actives dans l’IA, l’informatique portable, les technologies d’accessibilité et les écosystèmes de réalité augmentée.

Sur la base des hypothèses actuelles de la direction et de sa méthodologie d’évaluation, la société considère qu’une acquisition à une valorisation comprise entre 80 millions et 150 millions d’euros constitue le scénario de sortie le plus réaliste. La direction applique actuellement un multiple de sortie d’environ 8x, qu’elle juge prudent par rapport à des entreprises comparables à forte croissance dans les domaines de l’IA et des logiciels.

En fonction du moment choisi pour la sortie, des futurs tours de financement et de la dilution des actionnaires qui en résulterait, ce scénario pourrait potentiellement générer pour les investisseurs un retour sur investissement d’environ 6x à 10x l’investissement initial.

Ce scénario de sortie reflète les attentes actuelles et les objectifs stratégiques de la direction. Il est fourni à titre purement indicatif afin d’aider les investisseurs à comprendre un résultat futur possible. Rien ne garantit qu’une sortie aura lieu, qu’elle se produira dans les délais prévus, ni qu’une valorisation ou un multiple de rendement particulier sera atteint.

Indicateur clé de l’adoption, de l’adéquation produit-marché et de la validation de la plateforme.

Indicateur clé de la traction commerciale et de la scalabilité du modèle d’abonnement.

Indicateur clé de la maturité technologique, de la création de données et de la valeur stratégique.

À mesure que les utilisateurs interagissent avec la plateforme, NUL améliore continuellement sa capacité à interpréter la communication et à constituer des ensembles de données propriétaires de contexte cognitif.

La majeure partie des fonds sera consacrée à l'acquisition d'utilisateurs et à la visibilité de la plateforme lors du lancement commercial :

Date de début de la période de souscription de l’offre : 25/09/2026
Date de fin prévue de la période de souscription de l’offre: 25/09/2026

Prolongation: maximum 3 mois, jusqu'au 25/12/2026 au plus tard.

Conditions de prolongation: Une décision de prolongation de la période de souscription peut être prise pour autant que le montant total des souscriptions au 25/09/2026 soit d'au moins 20 000 €.

Clôture anticipée: L'offre peut être clôturée de manière anticipée dès que le montant minimum de l'offre, soit 25 000 €, a été atteint. La fermeture

anticipée de l’offre peut également être décidée si le montant total des ordres contenus dans les formulaires de souscription signées et transférées à Spreds Finance atteint le montant maximum de l’offre.

Conséquences si l'objectif de financement n'est pas atteint à la date limite: Si l'objectif de financement n'est pas atteint, les Notes Participatives ne

seront pas émises et toutes les souscriptions à cette offre seront annulées. Les investisseurs seront remboursés du montant de leur souscription respectif (montant nominal des Notes Participatives + frais de souscription) au plus tard 15 jours ouvrables après la Date Effective.