Joobs 1A

1.      Risque lié à la connaissance du marché par l'équipe et à l'exactitude des prévisions

Risque: L'équipe de NOVULA NETWORK pourrait ne pas avoir une connaissance (correcte) du marché et/ou pourrait faire des prévisions incorrectes. 

Conséquence: Si l'équipe n'a pas une connaissance suffisante du marché, elle peut fixer des objectifs erronés. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de NOVULA NETWORK, avec perte partielle ou totale du capital investi.

2.      Risque lié à la taille de l'équipe

Risque: Compte tenu du stade de développement dans lequel se trouve NOVULA NETWORK il est essentiel de disposer de la bonne équipe pour le développement futur de la société. Si la société dépend entièrement d'une personne indispensable, il y a un risque que cette personne se retire de la société. 

Conséquence: S'il n'y a qu'un seul dirigeant ou une seule personne clé et que cette personne se retire, la société se retrouve (temporairement) sans dirigeant.  En cas de difficultés, personne ne serait en mesure de représenter la société pour prendre des décisions.

Remarque pour les deux risques: Les dirigeants de NOVULA NETWORK combinent une expertise en matière de recrutement, de technologie et de croissance numérique. NOVULA NETWORK commencera avec peu de moyens et intégrera progressivement des talents de premier plan au fur et à mesure que la société se développera, en se concentrant sur les growth-hackers et les ingénieurs produit.

3.      Risque lié à la nécessité d'un nouveau financement

Risque: Étant donné le stade de développement dans lequel se trouve le porteur de projet, il est probable qu'il aura besoin d'un nouveau financement.

Conséquence: D'une part, il existe un risque que la société ne trouve pas d'investisseurs, ce qui conduirait à la dissolution ou à la faillite de la société, l'investisseur perdant alors une partie ou la totalité de son investissement. D'autre part, il est possible que la société trouve de nouveaux investisseurs, ce qui entraînera une dilution, qui sera encore plus importante si une valorisation inférieure à celle d’aujourd’hui est utilisée.

Remarque: Les investisseurs auront la possibilité de ré-investir dans les nouveaux tours de table, aux conditions d'investissement alors en vigueur.

4.      Risque lié à la dilution

Risque: Comme mentionné, la société a reçu des fonds par le passé à travers des prêts convertibles. Ces prêts seront en principe tous convertis en actions à un moment donné. 

Conséquence: La conversion des prêts convertibles résultera en une dilution pour les actionnaires existants. En l’espèce, il n’est pas possible de prévoir exactement le pourcentage de dilution qui sera subi par les investisseurs. En effet, ce pourcentage dépend de plusieurs facteurs actuellement inconnus, tel que: la date de la conversion et l’inclusion ou non des intérêts dans la conversion. 

Observation: La décote accordée est conforme au marché. Il est cependant important de noter que la valorisation pré-money maximale qui sera utilisé pour l’augmentation de capital où les prêts seront convertis est de 3 000 000 € et déterminée sur la base des performances de l'entreprise à ce moment-là). Cela veut dire que cette augmentation de capital future aura lieu à une valorisation pré-money inférieure à la valorisation post-money à laquelle le compartiment JOOBS 1A de Spreds Finance investirait, ce qui a comme conséquence qu’il y aura une dilution plus importante que si la valorisation pré-money était supérieur à la dernière valorisation post-money.et tenant compte de la valorisation de la société, la dilution sera plutôt limitée.

1.      Risque lié à la demande du marché et la concurrence

Risque: NOVULA NETWORK risque d'être peu adoptée par les utilisateurs en raison d'un manque de demande ou d'intérêt de la part du marché. Cela pourrait être dû à une adéquation insuffisante entre le produit et le marché, à une proposition de valeur peu claire ou à une communication inefficace avec le public cible.

Conséquence: Des concurrents tels que LinkedIn, Indeed et StepStone disposant de budgets de marketing importants pourraient faire de l'ombre à NOVULA NETWORK et à sa technologie, ce qui compromettrait l'exécution du plan d'entreprise prévu. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de NOVULA NETWORK, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Remarque: Contrairement aux plateformes génériques, NOVULA NETWORK donne la priorité aux demandeurs d'emploi locaux et aux employeurs avec un appariement hyper-personnalisé. De plus, les recommandations d'emploi pilotées par l'IA et les candidatures en un clic créent un processus d'embauche sans friction que les acteurs traditionnels peinent à égaler. NOVULA NETWORK tire parti d'un marketing viral à fort ROI que les plateformes établies évitent en raison de leurs structures d'entreprise.

2.      Risque lié à la cybersécurité

Risque: Le traitement des données sensibles des candidats et des employeurs présente des risques de sécurité et de conformité. La plateforme peut devenir la cible de violations de données ou de cyberattaques, entraînant un accès non autorisé aux données sensibles des utilisateurs.

Conséquence: Si ce risque se concrétise, la réputation de l'entreprise pourrait être entachée et des poursuites judiciaires pourraient être engagées. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de NOVULA NETWORK, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Note: Le cadre dans lequel NOVULA NETWORK opère est conforme au GDPR et construit avec des mesures strictes de protection des données pour la conformité à l'UE. De plus, NOVULA NETWORK utilise un système de chiffrement de bout en bout, ce qui garantit un stockage et un traitement des données sécurisés. La société procédera également à des audits de sécurité réguliers pour atténuer les violations et maintenir l’intégrité de la plateforme. 

3.      Risque associé à l'utilisation de cette technologie 

Risque: Il existe un risque de dégradation des performances de l’algorithme en raison de problèmes techniques tels que des erreurs, des pannes ou des défaillances de serveur. Ces problèmes peuvent avoir un impact négatif sur l'expérience de l'utilisateur, l'accessibilité et la crédibilité de la plateforme, en particulier pendant les phases de développement et de mise à l'échelle.

Conséquence: Si le modèle utilisé n'est pas performant ou l'est moins, NOVULA NETWORK ne sera pas en mesure de mener ses activités selon la qualité prédéterminée, ce qui compromettra le plan d'entreprise si le nombre de clients attirés n'est pas suffisant (comme le prévoyait le plan d'entreprise). Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de NOVULA NETWORK, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Remarque: L’algorithme de NOVULA NETWORK évolue en fonction des données comportementales pour améliorer les recommandations d'emploi au fil du temps. De plus, la société veillera à une optimisation régulière de l'UX/UI pour maximiser l'engagement et réduire les abandons.

Risque: Le risque d'insolvabilité signifie que NOVULA NETWORK ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement). 

Conséquence: Si la société ne trouve pas de financement alternatif (ébranlement de crédit), elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite de NOVULA NETWORK peut entraîner des rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.

Risque: Ni les actions de NOVULA NETWORK ni les Notes Participatives du compartiment JOOBS 1A de Spreds Finance ne fournissent de garanties de rendement ou de remboursement du capital investi. 

Risque: Les Notes Participatives n'offrent pas un rendement fixe. Le rendement des Notes Participatives dépend uniquement de la performance de l'Actif Sous-Jacent, à savoir les actions de NOVULA NETWORK. 

Conséquence pour ces deux risques: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas (dans le délai prédéterminé), il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi. 

Observation pour ces deux risques: Les investisseurs qui souscrivent aux Notes Participatives supportent le même risque économique que s'ils investissaient directement en tant qu'actionnaires de NOVULA NETWORK.

Risque: Bien que chaque compartiment de Spreds Finance soit ‘bankruptcy-remote’ par rapport aux autres compartiments et par rapport aux obligations générales de Spreds Finance elle-même (ce qui signifie que les créanciers ne peuvent pas se retourner contre un compartiment sur lequel ils n'ont pas de droits directs), il existe un risque théorique d'insolvabilité. 

Conséquence: Si une telle insolvabilité se produit, les titulaires de Notes Participatives peuvent être exposés au risque d'un retard important dans le recouvrement de leur investissement.

Observation: La probabilité de survenance de ce risque est extrêmement faible compte tenu de la structure et de l'organisation de Spreds Finance, en particulier le mécanisme de compartimentation et le ‘bankruptcy-remoteness’ décrit ci-dessus. Chaque prise de participation ou prêt accordé à un porteur de projet est comptabilisé dans un compartiment distinct et fait l'objet d'un traitement comptable approprié, compte tenu du fait que la comptabilité est tenue par compartiment. En raison (i) des conditions relatives à l’émission de Notes Participatives, (ii) des statuts de Spreds Finance et (iii) de l'article 10 de la loi du 18 décembre 2016 organisant la reconnaissance et l'encadrement du crowdfunding et portant des dispositions diverses en matière de finance et par dérogation aux articles 7 et 8 de la loi hypothécaire du 16 décembre 1851, les actifs d'un compartiment donné sont exclusivement affectés à la garantie des  droits des investisseurs relatifs à ce compartiment.

1.      Risque lié à l'absence d'un marché secondaire organisé pour les Notes Participatives.

Risque: Ni le porteur de projet ni Spreds Finance n'organisent un marché secondaire pour les Notes Participatives. C'est donc à l'investisseur lui-même de trouver un acheteur pour ses Notes Participatives. Étant donné l'absence d'un marché secondaire pour les Notes Participatives, il n'y a aucun moyen d'établir de manière adéquate une méthode de fixation comparative des prix pour les Notes Participatives.

Conséquence: un détenteur de Notes Participatives peut ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les Notes Participatives qu'il souhaite vendre (au prix auquel il souhaite les vendre).

Observation: L'intention n'est pas de vendre les Notes Participatives mais de vendre l'Actif Sous-Jacent, souvent à l'occasion de la vente de la Société Sous-Jacente elle-même.

2.      Risque lié au vote de l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives concernant la vente de l’Actif Sous-Jacent.

Risque: Toute décision de Spreds Finance de vendre des actions de NOVULA NETWORK est soumise à l'approbation des titulaires de Notes Participatives représentant au minimum 75% des Notes Participatives en circulation, sauf si Spreds Finance est obligé de les vendre en vertu d'une disposition contractuelle ou légale. 

Observation: Les investisseurs supportent donc le risque que l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives refuse d'approuver la vente de la participation, auquel cas tous les investisseurs seront liés par cette décision et devront donc attendre pour obtenir le remboursement des Notes Participatives.

3.      Risque lié à l'investissement dans une jeune entreprise

Risque: Investir dans des actions de jeunes entreprises comporte le risque qu'aucun acheteur ne soit trouvé pour les actions, ou pas à un prix correct assurant un rendement conforme au marché, ou qu'aucun acheteur ne soit trouvé dans un délai raisonnable. 

Conséquence: Si NOVULA NETWORK n'atteint pas la rentabilité dans un délai déterminé, les opportunités de sortie peuvent être retardées. Si aucun acheteur n'est trouvé pour la participation, le remboursement des Notes Participatives n'est pas possible.

Observation: Spreds Finance fera tout ce qui est en son pouvoir pour obtenir le meilleur prix possible. NOVULA NETWORK travaillera sur une stratégie de sortie à trois niveaux : (i) acquisition par une grande plateforme  (positionnée comme une cible de rachat de grande valeur pour LinkedIn, Indeed, ou les marchés locaux de l'emploi) ; (ii) partenariats stratégiques pour des rachats partiels (collaboration avec des sociétés SaaS RH et des plateformes de recrutement cherchant à se développer) ; et (iii) introduction en bourse dans plus de 5 ans (si la traction est conforme aux prévisions, une introduction en bourse à long terme est envisageable.)

1.      Risque lié à l’absence d’une analyse faite par Spreds Finance

Risque: Spreds Finance n'a pas effectué d'analyse du projet proposé ou de la situation financière de la Société Sous-Jacente.

Conséquence: Tout investisseur envisageant de souscrire des Notes Participatives doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l'activité, de la situation financière et des perspectives de NOVULA NETWORK.

Observation: Toute décision d'investir dans des Notes Participatives doit être fondée sur un examen exhaustif de l’ensemble de la présente fiche d'informations clés sur l’investissement. Le modèle de Spreds Finance ne prévoit pas de proposer des projets analysés aux investisseurs mais plutôt de permettre aux investisseurs d'investir, en ayant fait leurs propres analyses.

2.      Risque lié à l’absence d’une vérification des chiffres et ratios financiers clés

Risque: Les premiers comptes annuels n’ont pas encore été publiés. Par conséquent, les chiffres et ratios financiers clés ne peuvent pas être vérifié par le prestataire de services de financement participatif. 

Conséquence: Les chiffres financiers n’ayant pas encore été approuvés par les actionnaires de NOVULA NETWORK, il y a un risque limité que ces chiffres changeront encore. Cela pourrait potentiellement affecter l’analyse des investisseurs. 

Observation: Ces chiffres proviennent directement du comptable de NOVULA NETWORK.

3.      Risque lié à l'absence de rapports (périodiques)

Risque: Il n'y a pas d'obligation d'information périodique dans les sociétés non cotées (sauf dans les cas prévus par la loi, tels que l'assemblée générale annuelle des actionnaires et une procédure de sonnette d’alarme). Si certains entrepreneurs communiquent proactivement les bonnes et les mauvaises nouvelles (avec une certaine périodicité), d'autres ne le font pas. En tant qu'actionnaire (minoritaire), il n'est pas possible d'exiger la communication d'informations (sauf dans les cas prévus par la loi).

Conséquence: Si un entrepreneur ne fait pas de rapports (périodiques), il peut y avoir de longues périodes pendant lesquelles les investisseurs ne comprennent pas la situation (financière) de la société. L'absence de rapports ne modifie pas en soi la situation (financière) de la société, mais peut créer un sentiment de malaise parmi les investisseurs. Si une société doit, à un moment donné, demander une réorganisation judiciaire ou une procédure de faillite, cela peut être une (grande) surprise pour l'investisseur.

Observation: Les investisseurs en Notes Participatives supportent le même risque que s'ils investissaient directement dans  NOVULA NETWORK et devenaient actionnaires. Cependant, Spreds, en tant que prestataire de services de financement alternatif, essaie d'encourager chaque porteur de projet à faire un rapport au moins deux fois par an.

4.      Risque lié au traitement fiscal des plus-values 

Risque: Aujourd’hui, les plus-values que les investisseurs pourraient réaliser ne sont pas soumises à une taxation. Cependant, une telle taxe a été proposée par l’accord de coalition fédérale.

Conséquence: Si cette taxe est en vigueur au moment où les investisseurs réalisent une plus-value, il est possible que cette plus-value sera taxé au taux prévu par la nouvelle loi.

Observation: La date d’entrée en vigueur de cette mesure est incertaine. Les plus-values existantes avant l’entrée en vigueur de cette mesure ne seront pas prises en compte. Une exonération de 10 000 € pourrait être prise en compte prévue (montant qui serait indexé chaque année en fonction de l’inflation). 

A la connaissance du porteur de projet, il n'y a pas d'autres risques matériels liés à ses activités.