Investir présente de sérieux risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Veuillez lire le document Fiche d'informations clés sur l'investissement et les facteurs de risques et vous connecter avant d’investir.
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Fiche d'informations clés sur l'investissement
Conditions
Prêt convertible
0 €
montant total du tour de table
0 %
Objectif de la levée de fonds
Cette première phase de financement vise à déployer le concept dans sa pleine capacité opérationnelle à travers l’ouverture de deux nouvelles cellules. Cette expansion permettra d’augmenter significativement la capacité d’accueil, d’accélérer la croissance du chiffre d’affaires et de renforcer l’ancrage du concept sur son marché.
Les fonds levés seront principalement consacrés à l’acquisition et à l’aménagement de ces nouvelles unités, ainsi qu’au financement du fonds de roulement nécessaire à leur montée en puissance.
Structure de financement & logique de remboursement
Compte tenu du capital actuel et de la difficulté d’établir une valorisation pré-money pleinement représentative à ce stade, le choix a été fait de privilégier une structure de financement non dilutive. L’objectif est de permettre aux fondateurs de conserver l’intégralité du capital à l’issue de l’opération.
Le remboursement repose sur une logique claire : s’appuyer sur la performance consolidée des entités existantes et des nouvelles cellules afin de permettre un refinancement bancaire. Cette trajectoire est rendue possible par la montée progressive du cash-flow opérationnel et par un niveau de current ratio maîtrisé, garantissant la capacité de remboursement.
Hypothèses financières
Les projections ont été construites sur base des performances historiques, en intégrant volontairement un scénario prudent. L’évolution du chiffre d’affaires repose sur une croissance progressive du nombre de prestations de soins premium ainsi que de l’activité liée aux prothèses capillaires, tout en restant dans des hypothèses conservatrices.
Cette approche vise à renforcer la crédibilité du plan financier et à éviter toute surestimation du potentiel à court terme.
Modèle de revenus
Le modèle économique repose sur une combinaison d’activités complémentaires à différents niveaux de valeur. Les prestations de coiffure et de soins premium constituent le socle récurrent, tandis que les services à plus forte valeur ajoutée, notamment les prothèses capillaires, viennent soutenir la croissance et améliorer les marges.
La montée en puissance des nouvelles cellules s’inscrit dans une logique progressive, avec un taux d’occupation qui augmente au fil du temps et une évolution du chiffre d’affaires alignée sur les performances observées. Cette structure permet d’assurer à la fois récurrence et montée en gamme.
Trajectoire de rentabilité
Le plan financier prévoit une phase initiale d’investissement liée à l’ouverture des nouvelles cellules, suivie d’une amélioration progressive de la rentabilité. À mesure que les unités atteignent leur régime de croisière, le chiffre d’affaires augmente, les coûts fixes sont mieux absorbés et la rentabilité s’améliore de manière structurelle.
L’objectif est de construire un modèle stable, rentable et capable de générer du cash de manière récurrente.
Génération de cash & capacité de remboursement
La combinaison de la montée en puissance des nouvelles cellules, de l’optimisation des performances des entités existantes et de la standardisation des opérations permet d’atteindre progressivement une génération de cash-flow positif.
Ce cash-flow constitue le levier central du modèle : il permet à la fois de soutenir la croissance et d’assurer le remboursement du financement via un refinancement bancaire, dans un horizon cohérent avec la maturité des activités.
Lecture globale
Dans son ensemble, le plan financier repose sur une stratégie de croissance maîtrisée, appuyée par des hypothèses prudentes et une logique claire de génération de cash. Cette structuration permet de limiter le risque opérationnel, de renforcer la crédibilité du projet et de sécuriser le retour pour les investisseurs.
Stratégie d'exit
Scénario 1 : Remboursement via la performance opérationnelle (scénario prioritaire)
La société vise à atteindre un niveau de rentabilité et de génération de cash suffisant pour permettre le remboursement complet du prêt convertible dans un horizon de 24 mois.
Ce scénario repose sur :
- Amélioration rapide des unit economics par site
- Standardisation des opérations
- Expansion contrôlée, notamment via le franchisage, en privilégiant la rentabilité plutôt qu’une croissance non maîtrisée
Dans cette configuration, la société évolue vers un modèle multi-sites rentable générant du cash, où chaque nouvelle ouverture contribue positivement à la trésorerie globale.
Scénario 2 : Conversion en equity
En parallèle, la société structure sa croissance afin de permettre une levée de fonds de Série B dans un horizon de 18 à 24 mois, déclenchant la conversion de l’instrument convertible, généralement avec une décote.
Ce scénario serait soutenu par :
- Forte croissance du chiffre d’affaires
- Réplication réussie du concept dans plusieurs villes
- Émergence d’une marque lifestyle distinctive et identifiable
Dans ce cas, les investisseurs bénéficient de la revalorisation de la société et de son potentiel de scalabilité.
Exit à long terme (post-conversion)
En cas de conversion, le scénario de sortie le plus probable serait une cession stratégique à un acteur des secteurs de l’hospitalité, du lifestyle ou du retail expérientiel dans un horizon de 5 à 7 ans.
Le positionnement hybride de la société la rend particulièrement attractive pour :
- Des groupes d’hospitalité ou de restauration recherchant des concepts différenciés
- Des marques de grooming ou lifestyle se développant vers des formats expérientiels
- Des fonds de private equity poursuivant des stratégies de consolidation
KPI Roadmap
KPI 1 : Génération de cash
- Initial : Le business est globalement à l’équilibre
- 12–18 mois : 5k€–15k€/mois par site rentable
- 24 mois : 20k€–50k€/mois au niveau du groupe → remboursement du prêt ou refinancement
KPI 2 : Rentabilité par site
- Initial : 1 site proche ou à l’équilibre
- Intermédiaire : 3–5 sites avec un EBITDA positif
- 24 mois : EBITDA standardisé par site, expansion partiellement autofinancée
KPI 3 : Chiffre d’affaires par site
- Initial : < 200k€ par site
- Intermédiaire : 400k€–800k€
- 24 mois : 500k€–1M€ par site
Scorecard
La Scorecard est un outil conçu pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées lorsqu’ils envisagent des investissements dans des entreprises en démarrage. Il fournit un aperçu de la situation actuelle d’une entreprise. Développé par Spreds, il offre un score objectif basé sur un ensemble défini de facteurs clés, souvent identifiés par la recherche académique comme des indicateurs du potentiel de réussite d’une jeune entreprise. Les documents fournis par le porteur de projet ont été reçus par Spreds et mis à la disposition des investisseurs (potentiels). Ces documents n'ont pas été analysés en termes de contenu par Spreds ou Spreds Finance.
Récapitulatif
| Durée | 24 mois |
| Taux d’intérêt | 6 % |
| Fréquence de remboursement | Trimestriel |
| Type de remboursement | Bullet |
| Investissements crowd | 0 € |
| Promis par d’autres | 0 € |
| Montant levé | 0 € |
| Minimum round | 25 000 € |
| Maximum round | 400 000 € |