Investeren brengt serieuze risico’s met zich mee, daarbij inbegrepen het verlies van het volledige kapitaal of een gedeelte daarvan. Gelieve het Blad met essentiële beleggingsinformatie en de sectie over risicofactoren te lezen en u aan te melden vooraleer te investeren.
Heupco 1A
Doelstelling van de fondsenwerving
Deze eerste financieringsronde heeft tot doel het concept op te schalen naar volledige operationele capaciteit door twee nieuwe vestigingen te openen. Deze uitbreiding zal de klantcapaciteit aanzienlijk vergroten, de omzetgroei versnellen en de positie van het concept op de markt versterken.
De opgehaalde middelen zullen voornamelijk worden besteed aan de aankoop en inrichting van deze nieuwe vestigingen, evenals aan de financiering van het werkkapitaal dat nodig is voor de opstartfase.
Financieringsstructuur & aflossingsplan
Gezien het huidige eigen vermogen en de moeilijkheid om in dit stadium een volledig representatieve pre-money waardering vast te stellen, is besloten prioriteit te geven aan een niet-verwaterende financieringsstructuur. Het doel is om de oprichters in staat te stellen 100% van het eigen vermogen te behouden na de transactie.
De terugbetaling is gebaseerd op een duidelijke strategie: gebruikmaken van de geconsolideerde prestaties van bestaande entiteiten en nieuwe vestigingen om herfinanciering door de bank mogelijk te maken. Dit traject wordt mogelijk gemaakt door de geleidelijke toename van de operationele kasstroom en een beheerste current ratio, waardoor de terugbetalingscapaciteit wordt gewaarborgd.
Financiële aannames
De prognoses zijn opgesteld op basis van historische prestaties, waarbij bewust een conservatief scenario is gehanteerd. De omzetgroei is gebaseerd op een geleidelijke toename van het aantal premium zorgdiensten en activiteiten op het gebied van haarprothesen, waarbij conservatieve aannames worden gehanteerd.
Deze aanpak is bedoeld om de geloofwaardigheid van het financiële plan te versterken en een overschatting van het kortetermijnpotentieel te voorkomen.
Omzetmodel
Het bedrijfsmodel is gebaseerd op een combinatie van complementaire activiteiten op verschillende waardenniveaus. Premium haarstyling- en verzorgingsdiensten vormen de terugkerende basis, terwijl diensten met een hogere toegevoegde waarde, met name haarprothesen, de groei ondersteunen en de marges verbeteren.
De opstart van de nieuwe vestigingen verloopt geleidelijk, waarbij de bezettingsgraad in de loop van de tijd toeneemt en de omzetgroei in lijn is met de waargenomen prestaties. Deze structuur zorgt zowel voor terugkerende inkomsten als voor een opwaartse marktpositionering.
Winstgevendheidstraject
Het financiële plan gaat uit van een initiële investeringsfase in verband met de opening van nieuwe vestigingen, gevolgd door een geleidelijke verbetering van de winstgevendheid. Naarmate de vestigingen hun volledige capaciteit bereiken, stijgt de omzet, worden de vaste kosten beter geabsorbeerd en verbetert de winstgevendheid structureel.
Het doel is een stabiel, winstgevend model op te bouwen dat in staat is tot het genereren van terugkerende kasstroom.
Kasstroomgeneratie & Aflossingscapaciteit
De combinatie van de opstart van nieuwe vestigingen, de optimalisatie van de prestaties van bestaande entiteiten en de standaardisatie van de bedrijfsvoering maakt het mogelijk om geleidelijk een positieve kasstroom te genereren.
Deze kasstroom is de centrale drijfveer van het model: deze maakt het mogelijk om zowel de groei te ondersteunen als de terugbetaling van de financiering via herfinanciering bij de bank te waarborgen, binnen een tijdsbestek dat aansluit bij de looptijd van het bedrijf.
Algemene beoordeling
Over het geheel genomen is het financiële plan gebaseerd op een gecontroleerde groeistrategie, ondersteund door conservatieve aannames en een duidelijk kader voor het genereren van kasstroom. Deze structuur helpt het operationele risico te beperken, de geloofwaardigheid van het project te versterken en rendement voor investeerders veilig te stellen.
Exitstrategie
Scenario 1: Terugbetaling via operationele prestaties (prioritair scenario)
De vennootschap heeft als doel een niveau van rendabiliteit en cashgeneratie te bereiken dat voldoende is om de volledige terugbetaling van de converteerbare lening mogelijk te maken binnen een horizon van 24 maanden.
Dit scenario is gebaseerd op:
- Snelle verbetering van de unit economics per locatie
- Standaardisatie van de operaties
- Gecontroleerde expansie, met name via franchising, met prioriteit voor rendabiliteit boven ongecontroleerde groei
In deze configuratie evolueert de vennootschap naar een winstgevend multi-site model dat cash genereert, waarbij elke nieuwe opening positief bijdraagt aan de totale cashpositie.
Scenario 2: Conversie in equity
Parallel structureert de vennootschap haar groei om een Series B financieringsronde mogelijk te maken binnen een horizon van 18 tot 24 maanden, wat de conversie van het converteerbare instrument triggert, doorgaans met een korting.
Dit scenario zou worden ondersteund door:
- Sterke omzetgroei
- Succesvolle replicatie van het concept in meerdere steden
- Ontstaan van een onderscheidend en herkenbaar lifestylemerk
In dit geval profiteren investeerders van de herwaardering van de vennootschap en haar schaalbaarheidspotentieel.
Langetermijn exit (post-conversie)
In geval van conversie zou het meest waarschijnlijke exitscenario een strategische verkoop zijn aan een speler in de sectoren hospitality, lifestyle of experiential retail binnen een horizon van 5 tot 7 jaar.
De hybride positionering van de vennootschap maakt haar bijzonder aantrekkelijk voor:
- Hospitality- of restaurantgroepen die op zoek zijn naar gedifferentieerde concepten
- Grooming- of lifestylemerken die uitbreiden naar experiëntiële formats
- Private equity fondsen die consolidatiestrategieën nastreven
KPI Roadmap
KPI 1: Cashgeneratie
- Initieel: Het bedrijf bevindt zich ongeveer op break-even niveau
- 12–18 maanden: €5k–15k/maand per winstgevende locatie
- 24 maanden: €20k–50k/maand op groepsniveau → terugbetaling van de lening of herfinanciering
KPI 2: Rendabiliteit per locatie
- Initieel: 1 locatie dicht bij of op break-even
- Tussentijds: 3–5 locaties met positieve EBITDA
- 24 maanden: Gestandaardiseerde EBITDA per locatie, expansie gedeeltelijk zelf gefinancierd
KPI 3: Omzet per locatie
- Initieel: < €200k per locatie
- Tussentijds: €400k–800k
- 24 maanden: €500k–1M per locatie
Scorecard
De Scorecard is een hulpmiddel dat is ontworpen om investeerders te helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen bij het overwegen van investeringen in startende ondernemingen. Het geeft een overzicht van de huidige situatie van een onderneming. De Scorecard is ontwikkeld door Spreds en biedt een objectieve score op basis van een gedefinieerde reeks sleutelfactoren, die vaak door academisch onderzoek zijn geïdentificeerd als indicatoren voor het succespotentieel van een start-up. De documenten die werden aangebracht door de projecteigenaar werden ontvangen door Spreds en ter beschikking gesteld aan (potentiële) beleggers. Deze documenten werden inhoudelijk niet geanalyseerd door Spreds noch Spreds Finance.
Samenvatting fondsenwerving
| Duur | 24 maanden |
| Jaarlijks rendement | 6% |
| Terugbetalingsfreq. | Per kwartaal |
| Type vergoeding | Bullet |
| Crowd investeringen | € 0 |
| Verwachte inleg door anderen | € 0 |
| Opgehaald bedrag | € 0 |
| Minimum round | € 25.000 |
| Maximum round | € 400.000 |