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IRM.Life 1A
Wireless Energy & Data Infrastructure for Medical Devices
Le compartiment IRM.LIFE 1A de Spreds Finance participerait au financement de IRM.LIFE SRL pour un montant compris entre 25.000 € et 1.500.000 € (la « Augmentation de Capital »).
Sur le montant total levé pendant la période d’offre, Spreds Finance utilisera 1 € par Note Participative, sous réserve du respect des conditions applicables à cet investissement.
Montant maximal de l’offre: 1 500 000 €.
Prix de souscription:
Chaque Note Participative a un montant nominal de 1 €, auquel s'ajoutent des frais de souscription s’élevant à maximum 5% du montant nominal par Note Participative (soit 0,05 €). Le prix total de souscription d'une Note Participative est donc de 1,05 € maximum. Le montant minimum de souscription est de 500 € (hors frais de souscription).
Conditions suspensives de l’offre : Les Notes Participatives ne seront émises que si, dans un délai de 6 mois à compter de la Date de Clôture (donc à la Date Effective), les conditions suspensives cumulatives et préalables à la souscription d'actions de IRM.LIFE par Spreds Finance énumérées ci-dessous sont remplies:
Le montant total des engagements de souscription à cette augmentation de capital atteint au moins 25 000 € et ne dépasse pas 3 000 000 €.
L'augmentation de capital est réalisée sur la base d’une valorisation pré-money de maximum 7 500 000 €.
Spreds Finance participera à l'augmentation de capital pour un montant égal au résultat de la souscription des Notes Participatives du compartiment IRM.LIFE 1A. Ce montant doit être au minimum de 25 000 €.
Spreds Finance vérifiera au plus tard six mois après la date de clôture (la « Date Effective »), soit le 07/06/2027, si ces conditions sont remplies.
Si une ou plusieurs de ces conditions ne sont pas remplies à cette date, les Notes ne seront pas émises et les investisseurs seront remboursés de leur montant de souscription au plus tard dans les 15 jours ouvrables suivant la Date Effective.
Tax shelter (45%)
Cet investissement est éligible à une réduction d’impôt sur les revenus pour les investisseurs belges dans le cadre du système d'incitation fiscale belge, le Start-Up Tax Shelter. La réduction maximale de 45% du montant nominal total investi dans les Notes Participatives est applicable du fait que les Actifs Sous-Jacents sont les actions d’une micro-société. Cela signifie que l'avantage fiscal total s'élèvera donc à un maximum de 0,45 € par Note Participative souscrit par l'investisseur.
Le budget disponible pour le tax shelter est de 166 900 €.
Engagements confirmés
L’entrepreneur investira 10 000 € dans la société via la présente offre.
Il convient également de noter que la société a actuellement reçu un engagement d’investissement de 500 000 € de la part d’une entité allemande. Cet investissement ne constitue pas une condition suspensive à la souscription d’actions par Spreds Finance.
Valorisation de l'entreprise
La société a fixé sa valorisation pre-money à 7 500 000 EUR, en tenant compte de sa position protégée dans le domaine technologique, des éléments techniques existants, des accords et accès commerciaux, de son modèle de licences « asset-light » ainsi que des étapes à franchir dans le cadre du présent tour de financement Seed.
IRM.Life est actuellement une entreprise de deeptech en phase de pré-revenus. La valorisation ne repose donc pas sur un chiffre d’affaires établi : le plan financier prévoit l’absence de revenus au cours des deux premières années et ne comptabilise des revenus qu’après qu’un pilote client a satisfait aux critères d’acceptation convenus et qu’une licence commerciale a été conclue. Cette distinction est importante, car l’investissement concerne une phase précoce de commercialisation et non une entreprise opérationnelle déjà mature.
La société commercialise la plateforme MRT-E de transmission d’énergie sans fil développée par Nicola BV-biaNergy. Sa position en matière de propriété intellectuelle comprend la demande de brevet européen publiée EP4679673 A1, basée sur la demande EP24188458.4, couvrant huit domaines identifiés de technologie et de revendications fondamentales ; 22 actifs d’extension supplémentaires sont en préparation. Des accords de propriété intellectuelle signés attribuent les droits pertinents sur la plateforme à Nicola BV-biaNergy, dont IRM.Life constitue le pôle de commercialisation dans le secteur de la santé.
La technologie est étayée par des simulations d’ingénierie et des essais préliminaires portant sur la puissance reçue en fonction de la distance, la conversion RF-DC, le fonctionnement avec plusieurs récepteurs, le screening CEM et de la puissance RF, ainsi que le screening de l’exposition au DAS (SAR) et à la chaleur à 868 MHz et 915 MHz. Ces résultats constituent des éléments démontrant la faisabilité et la préparation aux pilotes, mais ne sont pas présentés comme une certification finale : des essais accrédités, la finalisation de la conception, la validation par les OEM et l’approbation réglementaire spécifique à chaque produit restent nécessaires.
Le développement commercial a dépassé le stade d’un concept de marché non étayé. Les derniers Financials font état d’un contrat commercial signé de 5,6 millions € avec LOMGroup ainsi que d’un accès à des essais en chambres hospitalières via Acibadem. D’autres organisations — notamment Belkin, Withings, AWS, VTEC/Philips et Fresenius Helios — sont décrites comme étant à un stade d’offre, d’accord de confidentialité (NDA), de collaboration ou de négociation ; ces discussions ne sont pas considérées comme des revenus comptabilisés.
IRM.Life suit un modèle économique « asset-light » dans lequel elle conçoit, concède sous licence et assure le support de la technologie, tandis que les clients OEM intègrent le récepteur, fabriquent le dispositif final et restent responsables de l’approbation finale du produit. La structure commerciale envisagée est une licence de déploiement d’entreprise d’une durée de trois à cinq ans, avec une valeur indicative équivalente de licence d’environ 2,0 millions €, couvrant les droits de déploiement, la documentation d’intégration, les cartographies de puissance, les logiciels de surveillance, les mises à jour des éléments probants et le support à la mise en œuvre.
Le tour de financement Seed de 3,0 millions € est destiné à financer l’intégralité du programme de 24 mois en phase de pré-revenus nécessaire pour transformer les éléments actuellement disponibles en pilotes clients acceptés et en licences commerciales. Sur le montant prévu de ce tour, 0,5 M€ ont fait l’objet d’un engagement de la part de l’investisseur principal, sous réserve de la finalisation de la documentation de la transaction. Un financement sous forme de subventions européennes de 0,80 à 1,50 million € est recherché avec UCL et VTT, tandis que le financement participatif ainsi que des contributions financières ou en nature de biaNergy devraient couvrir le solde restant ; les demandes de subventions ne constituent pas des financements déjà accordés.
La valorisation reflète donc une combinaison de technologie protégée, de travaux de développement déjà réalisés, d’éléments préliminaires de validation, de progrès commerciaux documentés et du potentiel de mise à l’échelle d’un modèle de licences piloté par les OEM. Elle ne suppose pas que le chiffre d’affaires projeté pour la troisième année ni la rentabilité ultérieure soient garantis : la création de valeur reste tributaire de la réussite de la validation technique, de l’acceptation des pilotes payants, du transfert vers le processus réglementaire et de la conversion en licences d’entreprise effectivement conclues.
Stratégie de sortie
Pour les investisseurs, le scénario de sortie le plus probable pour IRM.Life serait une vente stratégique (« trade sale ») à un acteur établi dans les secteurs des technologies médicales, des technologies de la santé, de l’alimentation électrique sans fil ou des dispositifs connectés.
IRM.Life constitue la verticale de commercialisation dans le secteur de la santé de Nicola BV-biaNergy et vise à transformer la plateforme MRT-E protégée en une infrastructure énergétique clinique prête à être intégrée par des OEM. Son modèle économique asset-light repose sur la conception, l’octroi de licences et le support de la technologie, tandis que les fabricants de dispositifs intègrent le récepteur, obtiennent les autorisations réglementaires finales et fabriquent les dispositifs finaux.
À mesure que la technologie progressera de la validation et des projets pilotes vers l’intégration OEM et le déploiement commercial, une plateforme d’alimentation électrique sans fil éprouvée, soutenue par des licences d’entreprise récurrentes, des applications cliniques validées et des relations avec des acteurs majeurs des secteurs de la santé et de la technologie, pourrait devenir une cible d’acquisition attractive pour des acteurs stratégiques du secteur.
Une sortie potentielle pourrait intervenir dans un délai d’environ 5 à 7 ans, une fois que :
la plateforme MRT-E aura franchi avec succès les étapes de validation technique, de preuve par des projets pilotes et de transfert réglementaire ;
plusieurs licences OEM/de déploiement auront été converties en accords commerciaux récurrents ;
le chiffre d’affaires annuel aura atteint environ 16 millions d’euros ou plus ;
IRM.Life aura démontré une forte rentabilité et un flux de trésorerie cumulé positif ;
la technologie aura été intégrée avec succès dans des applications médicales ou de santé et sa capacité à être déployée auprès d’autres OEM et pour d’autres cas d’usage aura été démontrée.
Parmi les acquéreurs potentiels pourraient notamment figurer des entreprises internationales de MedTech et de HealthTech, des fabricants de dispositifs médicaux, des groupes actifs dans les dispositifs connectés et l’alimentation électrique sans fil, des fournisseurs d’infrastructures de santé ainsi que d’autres acteurs industriels stratégiques souhaitant intégrer une technologie d’alimentation électrique sans fil à leur portefeuille de produits.
Outre une acquisition stratégique, la direction identifie deux autres possibilités permettant aux investisseurs de réaliser leur investissement. Un rachat d’actions par la société pourrait devenir possible à partir de l’Année 5 si IRM.Life génère suffisamment de bénéfices et de liquidités. Une introduction en bourse pourrait également être envisagée entre les Années 5 et 7 si la société atteint une taille suffisante et si les conditions de marché sont favorables. Ces alternatives sont considérées comme secondaires par rapport à une acquisition stratégique et restent tributaires des performances financières de la société et des conditions de marché.
La direction confirme actuellement une valorisation pre-money de 7,85 millions d’euros pour le tour Seed, correspondant à une valorisation post-money implicite de 10,85 millions d’euros si l’intégralité des 3 millions d’euros recherchés est levée. Toute valorisation future dans le cadre d’une sortie dépendra notamment de l’adoption commerciale de MRT-E, du nombre et de la valeur des licences OEM, de la rentabilité, de la valeur de la propriété intellectuelle, des conditions de marché ainsi que des éventuels futurs tours de financement et de la dilution qui en résulterait.
Ce scénario de sortie reflète les prévisions et objectifs stratégiques actuels de la direction. Il est présenté uniquement à titre illustratif afin de donner aux investisseurs un aperçu de scénarios futurs possibles. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation d’une sortie, à sa survenance dans le délai envisagé, à la possibilité d’un rachat d’actions par la société ou d’une introduction en bourse, ni quant à l’atteinte d’une valorisation ou d’un rendement spécifique pour les investisseurs.
Most likely vs. possible: a strategic acquisition remains the primary route; a company share buyback becomes practical only if profits and cash are strong; an IPO is a higher-upside but more demanding option. Investor reality check: early-stage shares are not easy to sell.
KPI 1 : Revenus issus des licences de déploiement d’entreprise
Indicateur clé de l’adoption commerciale et de la capacité du modèle de licences asset-light d’IRM.Life à passer à l’échelle.
KPI 2 : Conversions de licences OEM / de déploiement
Indicateur clé de l’adoption par les OEM et de la conversion de la validation technique en accords commerciaux récurrents.
Actuellement / phase Seed : phase de validation et d’intégration OEM, sans unité équivalente de licence incluse dans le chiffre d’affaires prévisionnel Année 5 : 8 unités équivalentes de licence Année 7 (sortie potentielle) : 32 unités équivalentes de licence
KPI 3 : EBITDA et liquidités
Indicateurs clés de la maturité opérationnelle, de la rentabilité et de la capacité d’IRM.Life à générer des flux de trésorerie durables.
Actuellement / phase Seed : phase d’investissement, avec un besoin de trésorerie cumulé maximal d’environ 3,0 millions d’euros sur les Années 1 et 2 Année 5 : marge EBITDA prévisionnelle d’environ 80 %, avec un flux de trésorerie cumulé positif Année 7 (sortie potentielle) : une forte rentabilité et des liquidités importantes devraient permettre d’envisager différentes options de sortie stratégique
Utilisation des fonds — période Seed de 24 mois
Période de souscription
Date de début de la période de souscription de l’offre : 08/09/2026 Date de fin prévue de la période de souscription de l’offre: 07/12/2026
Prolongation: maximum 3 mois, jusqu'au 07/03/2027 au plus tard.
Conditions de prolongation: Une décision de prolongation de la période de souscription peut être prise pour autant que le montant total des souscriptions au 07/12/2026 soit d'au moins 20 000 €.
Clôture anticipée: L'offre peut être clôturée de manière anticipée dès que le montant minimum de l'offre, soit 25 000 €, a été atteint. La fermeture
anticipée de l’offre peut également être décidée si le montant total des ordres contenus dans les formulaires de souscription signées et transférées à Spreds Finance atteint le montant maximum de l’offre.
Conséquences si l'objectif de financement n'est pas atteint à la date limite: Si l'objectif de financement n'est pas atteint, les Notes Participatives ne
seront pas émises et toutes les souscriptions à cette offre seront annulées. Les investisseurs seront remboursés du montant de leur souscription respectif (montant nominal des Notes Participatives + frais de souscription) au plus tard 15 jours ouvrables après la Date Effective.
TAX SHELTER
45 %
Investissements dans cette société bénéficient d’une réduction d’impôt de 45 %. Lire la suite…
Veuillez noter qu’un montant restant de 91 050 € est disponible pour l’avantage fiscal du Tax Shelter.
