Investeren brengt serieuze risico’s met zich mee, daarbij inbegrepen het verlies van het volledige kapitaal of een gedeelte daarvan. Gelieve het Blad met essentiële beleggingsinformatie en de sectie over risicofactoren te lezen en u aan te melden vooraleer te investeren.
IRM.Life 1A
Wireless Energy & Data Infrastructure for Medical Devices
Het compartiment IRM.LIFE 1A van Spreds Finance zou deelnemen aan de financiering van IRM.LIFE BV voor een bedrag tussen €25.000 en €3.000.000 (de “Kapitaalverhoging”).
Van het totale bedrag dat tijdens de aanbiedingsperiode wordt opgehaald, zal Spreds Finance €1 per Participatieve Note gebruiken, onder voorbehoud van naleving van de voorwaarden die op deze investering van toepassing zijn.
Het maximumbedrag van het aanbod: € 1.500.000
Inschrijvingsprijs: Elke Participatieve Note heeft een nominaal bedrag van € 1. Hierbij komt een inschrijvingskost van maximum 5% van het nominaal bedrag per Participatieve Note (of € 0,05). De totale inschrijvingsprijs van een Participatieve Note is dus maximum € 1,05. Het minimale inschrijvingsbedrag is € 500 (exclusief inschrijvingskosten).
Opschortende voorwaarden van de aanbieding:
De Participatieve Notes zullen enkel worden uitgegeven als binnen 6 maanden na de Afsluitingsdatum (de Effectieve Datum) wordt voldaan aan de volgende opgelijste cumulatieve en opschortende voorwaarden, die voorafgaan aan de inschrijving op aandelen van IRM.LIFE door Spreds Finance:
Het totaalbedrag van de verbintenissen tot inschrijving op deze kapitaalverhoging bedraagt ten minste € 25.000 en niet meer dan € 3.000.000.
De kapitaalverhoging wordt gerealiseerd op basis van een pre-money waardering van maximum € 7.500.000.
Spreds Finance neemt deel aan de kapitaalverhoging voor een bedrag gelijk aan het resultaat van de inschrijving op Participatieve Notes van het IRM.LIFE 1A compartiment. Dit bedrag moet minimaal € 25.000 zijn.
Spreds Finance zal uiterlijk zes maanden na de afsluitingsdatum (de “Effectieve Datum”), d.w.z. 07/06/2027, controleren of aan deze voorwaarden is voldaan.
Indien één of meer van deze voorwaarden op die datum niet zijn vervuld, zullen de Notes niet worden uitgegeven en zullen de investeerders hun inschrijvingsbedrag uiterlijk 15 werkdagen na de Effectieve Datum terugbetaald krijgen.
Tax shelter (45%)
Deze belegging komt in aanmerking voor een belastingaftrek voor Belgische beleggers krachtens de fiscale incentive inzake tax shelter voor start-ups. De aftrek van maximaal 45% van het totale nominaal bedrag van de Participatieve Notes dat belegd is, zal van toepassing zijn aangezien de Onderliggende Activa aandelen zijn in een micro-onderneming. Het totale belastingvoordeel is dus maximaal € 0,45 € per Participatieve Note.
Het beschikbare tax shelter budget is € 166.900.
Reeds bevestigde investeringen
De ondernemer zal via dit aanbod €10.000 in de vennootschap investeren.
Er dient tevens te worden opgemerkt dat de vennootschap momenteel een toezegging heeft ontvangen voor een investering van €500.000 door een Duitse entiteit. Deze investering vormt geen opschortende voorwaarde voor de inschrijving op aandelen door Spreds Finance.
Waardering van de onderneming
De onderneming heeft haar pre-moneywaardering vastgesteld op EUR 7.500.000, rekening houdend met haar beschermde technologiepositie, bestaande technische onderbouwing, commerciële overeenkomsten en toegang tot de markt, het asset-light-licentiemodel en de mijlpalen die in het kader van de huidige Seed-ronde moeten worden gerealiseerd.
IRM.Life is momenteel een deeptechbedrijf in de fase vóór de eerste inkomsten. De waardering is daarom niet gebaseerd op gerealiseerde omzet: het financiële plan gaat ervan uit dat er gedurende de eerste twee jaar geen inkomsten worden gegenereerd en erkent pas inkomsten nadat een klantpilot aan de overeengekomen acceptatiecriteria heeft voldaan en een commerciële licentie is afgesloten. Dit onderscheid is belangrijk omdat de investering betrekking heeft op een vroege commercialisatiefase en niet op een reeds volwassen operationele onderneming.
De onderneming commercialiseert het MRT-E-platform voor draadloze energievoorziening dat is ontwikkeld door Nicola BV-biaNergy. Haar positie op het gebied van intellectuele eigendom omvat de gepubliceerde Europese octrooiaanvraag EP4679673 A1, gebaseerd op aanvraag EP24188458.4, die acht geïdentificeerde kerntechnologie- en claimgebieden bestrijkt; nog eens 22 uitbreidingsactiva zijn in voorbereiding. Ondertekende overeenkomsten inzake intellectuele eigendom plaatsen de relevante platformrechten bij Nicola BV-biaNergy, waarvan IRM.Life de healthcare-commercialisatieactiviteit is.
De technologie wordt ondersteund door technische simulaties en voorlopige tests met betrekking tot ontvangen vermogen afhankelijk van de afstand, RF-naar-DC-conversie, werking met meerdere receivers, EMC- en RF-vermogensscreening en screening van SAR- en thermische blootstelling bij 868 MHz en 915 MHz. Deze resultaten leveren bewijs van haalbaarheid en gereedheid voor pilots, maar worden niet voorgesteld als definitieve certificering: geaccrediteerde tests, finalisering van het ontwerp, validatie door OEM’s en productspecifieke goedkeuring op regelgevingsgebied blijven noodzakelijk.
De commerciële ontwikkeling is verder gevorderd dan een niet-onderbouwd marktconcept. In de meest recente Financials wordt melding gemaakt van een ondertekend commercieel contract van €5,6 miljoen met LOMGroup en toegang tot tests in ziekenhuiskamers via Acibadem. Andere organisaties — waaronder Belkin, Withings, AWS, VTEC/Philips en Fresenius Helios — worden beschreven als partijen waarmee een offerte-, NDA-, samenwerkings- of onderhandelingsfase is bereikt; deze gesprekken worden niet als gerealiseerde inkomsten beschouwd.
IRM.Life hanteert een asset-light businessmodel waarbij het de technologie ontwerpt, in licentie geeft en ondersteunt, terwijl OEM-klanten de receiver integreren, het eindproduct vervaardigen en verantwoordelijk blijven voor de definitieve goedkeuring van het product. De beoogde commerciële structuur is een ondernemingslicentie met een looptijd van drie tot vijf jaar, met een indicatieve licentiewaarde van ongeveer €2,0 miljoen, die gebruiksrechten, integratiedocumentatie, vermogenskaarten, monitoringsoftware, updates van bewijsmateriaal en implementatieondersteuning omvat.
De Seed-ronde van €3,0 miljoen is bedoeld om het volledige programma van 24 maanden vóór de eerste inkomsten te financieren dat nodig is om de huidige onderbouwing om te zetten in geaccepteerde klantpilots en commerciële licenties. Van de geplande ronde is €0,5 miljoen toegezegd door de hoofdinvesteerder, onder voorbehoud van de definitieve transactiedocumentatie. EU-subsidiefinanciering van €0,80–€1,50 miljoen wordt nagestreefd met UCL en VTT, terwijl crowdfunding en financiële of bijdragen in natura van biaNergy naar verwachting het resterende financieringstekort zullen dekken; de subsidieaanvragen zijn nog geen toegekende subsidies.
De waardering weerspiegelt daarom een combinatie van beschermde technologie, opgebouwde ontwikkelingswerkzaamheden, voorlopige validatiegegevens, gedocumenteerde commerciële vooruitgang en de schaalbaarheid van een door OEM’s gedreven licentiemodel. De waardering gaat er niet van uit dat de verwachte omzet in jaar 3 of latere winstgevendheid gegarandeerd is: waardecreatie blijft afhankelijk van succesvolle technische validatie, acceptatie van betaalde pilots, overdracht naar het regelgevingsproces en omzetting in daadwerkelijk afgesloten ondernemingslicenties.
Exitstrategie
Voor investeerders is het meest waarschijnlijke exitscenario voor IRM.Life een strategische verkoop (“trade sale”) aan een gevestigde speler in de sector van medische technologie, gezondheidstechnologie, draadloze energieoverdracht of geconnecteerde apparaten.
IRM.Life vormt de commerciële gezondheidszorgvertical van Nicola BV-biaNergy en heeft als doel het beschermde MRT-E-platform te vertalen naar klinische energie-infrastructuur die klaar is voor integratie door OEM’s. Het asset-light bedrijfsmodel is gebaseerd op het ontwerpen, licentiëren en ondersteunen van de technologie, terwijl fabrikanten van apparaten de ontvanger integreren, de definitieve wettelijke goedkeuring verkrijgen en het eindproduct produceren.
Naarmate de technologie evolueert van validatie en pilootprojecten naar OEM-integratie en commerciële uitrol, kan een bewezen platform voor draadloze energieoverdracht, ondersteund door terugkerende bedrijfslicenties, gevalideerde klinische toepassingen en relaties met belangrijke spelers in de gezondheidszorg- en technologiesector, een aantrekkelijke overnamekandidaat worden voor strategische marktspelers.
Een potentiële exit zou binnen een termijn van ongeveer 5 tot 7 jaar kunnen plaatsvinden, zodra:
het MRT-E-platform de technische validatie, het bewijs via pilootprojecten en de regelgevende overdracht succesvol heeft doorlopen;
meerdere OEM-/deploymentlicenties zijn omgezet in terugkerende commerciële overeenkomsten;
de jaarlijkse omzet ongeveer 16 miljoen euro of meer bedraagt;
IRM.Life een sterke winstgevendheid en een positieve cumulatieve kasstroom heeft aangetoond;
de technologie succesvol werd geïntegreerd in medische of gezondheidszorgtoepassingen en de schaalbaarheid naar bijkomende OEM’s en toepassingen werd aangetoond.
Potentiële overnemers zijn onder meer internationale MedTech- en HealthTech-bedrijven, fabrikanten van medische hulpmiddelen, groepen actief in geconnecteerde apparaten en draadloze energieoverdracht, leveranciers van gezondheidszorginfrastructuur en andere strategische industriële spelers die draadloze energietechnologie in hun productportfolio willen integreren.
Naast een strategische overname identificeert het management twee andere mogelijke manieren waarop investeerders hun investering kunnen realiseren. Een inkoop van aandelen door de vennootschap zou vanaf Jaar 5 mogelijk kunnen worden indien IRM.Life voldoende winst en liquiditeiten genereert. Een beursgang zou eveneens kunnen worden overwogen tussen Jaar 5 en Jaar 7 indien de onderneming voldoende schaal bereikt en de marktomstandigheden gunstig zijn. Deze alternatieven worden als secundair beschouwd ten opzichte van een strategische overname en blijven afhankelijk van de financiële prestaties van de onderneming en de marktomstandigheden.
Het management bevestigt momenteel een pre-moneywaardering van 7,85 miljoen euro voor de Seed-ronde, wat overeenkomt met een impliciete post-moneywaardering van 10,85 miljoen euro indien de volledige beoogde 3,0 miljoen euro wordt opgehaald. Een toekomstige waardering bij een exit zal onder meer afhangen van de commerciële adoptie van MRT-E, het aantal en de waarde van OEM-licenties, de winstgevendheid, de waarde van de intellectuele eigendom, de marktomstandigheden en eventuele toekomstige financieringsrondes en de daaruit voortvloeiende verwatering.
Dit exitscenario weerspiegelt de huidige prognoses en strategische doelstellingen van het management. Het wordt uitsluitend ter illustratie voorgesteld om investeerders een overzicht te geven van mogelijke toekomstige scenario’s. Er kan geen garantie worden gegeven met betrekking tot de verwezenlijking van een exit, het plaatsvinden ervan binnen de vooropgestelde termijn, de mogelijkheid van een aandeleninkoop door de vennootschap of een beursgang, noch met betrekking tot het behalen van een specifieke waardering of een specifiek rendement voor investeerders.
Most likely vs. possible: a strategic acquisition remains the primary route; a company share buyback becomes practical only if profits and cash are strong; an IPO is a higher-upside but more demanding option. Investor reality check: early-stage shares are not easy to sell.
KPI 1: Omzet uit bedrijfsdeploymentlicenties
Belangrijke indicator van de commerciële adoptie en de schaalbaarheid van het asset-light licentiemodel van IRM.Life.
Momenteel / Seed-fase: €0 verwachte omzet Jaar 5: ongeveer €16,0 miljoen omzet Jaar 7 (potentiële exit): ongeveer €64,0 miljoen omzet
KPI 2: Conversies van OEM-/deploymentlicenties
Belangrijke indicator van de adoptie door OEM’s en de omzetting van technische validatie in terugkerende commerciële overeenkomsten.
Momenteel / Seed-fase: validatie- en OEM-integratiefase, zonder licentie-equivalente eenheden opgenomen in de verwachte omzet Jaar 5: 8 licentie-equivalente eenheden Jaar 7 (potentiële exit): 32 licentie-equivalente eenheden
KPI 3: EBITDA en liquiditeit
Belangrijke indicatoren van operationele maturiteit, winstgevendheid en het vermogen van IRM.Life om duurzame kasstromen te genereren.
Momenteel / Seed-fase: investeringsfase, met een maximale cumulatieve financieringsbehoefte van ongeveer €3,0 miljoen over Jaar 1 en Jaar 2 Jaar 5: verwachte EBITDA-marge van ongeveer 80%, met een positieve cumulatieve kasstroom Jaar 7 (potentiële exit): sterke winstgevendheid en liquiditeit zouden de evaluatie van verschillende strategische exitmogelijkheden moeten ondersteunen
Gebruik van de middelen — Seed-periode van 24 maanden
How the funds are used until first revenue reached
Inschrijvingsperiode
Startdatum van de aanbiedingsperiode: 08/09/2026 Geplande einddatum van de aanbiedingsperiode: 08/12/2026
Verlenging: maximum 3 maanden tot uiterlijk 07/03/2027 (inbegrepen)
Voorwaarden voor de verlenging: Er kan beslist worden om de inschrijvingsperiode te verlengen, indien het totale bedrag van de inschrijvingen op 07/12/2026 minstens € 20.000 bedraagt.
Vervroegde afsluiting: De aanbieding kan vervroegd worden afgesloten van zodra het minimale aanbiedingsbedrag, van € 25.000, werd bereikt. Er kan evenals tot vervroegde afsluiting besloten worden wanneer het totaal aantal orders dat vermeld wordt op de ondertekende en aan Spreds Finance verstuurde inschrijvingsformulieren het maximumbedrag van de aanbieding bereikt.
Gevolgen indien het financieringsdoel niet binnen de termijn wordt opgehaald: Indien het financieringsdoel niet wordt opgehaald, worden de Participatieve Notes niet uitgegeven en worden alle inschrijvingen op deze aanbieding geannuleerd. Beleggers worden uiterlijk 15 werkdagen na de Effectieve Datum terugbetaald voor hun respectieve inschrijvingsbedrag (nominaal bedrag van de Participatieve Notes + inschrijvingskosten). Beleggers zullen geen kosten moeten betalen als gevolg van het feit dat de aanbieding het beoogde bedrag niet haalt.
TAX SHELTER
45%
Investeringen in deze onderneming genieten van een belastingvermindering van 45%. Meer lezen…
Er is nog € 91.050 beschikbaar voor het Tax Shelter belastingsvoordeel.
