353 membres au 1er septembre 2026, pour 9 000 € de publicité depuis l'ouverture. La salle représente 1 200 000 € d'investissement, travaux, équipements et lancement compris, financés par les apports des fondateurs, un crédit professionnel de 400 000 € et un parc d'équipements en leasing.

Le modèle financier joint au dossier situe le point d’équilibre en novembre 2026, cinq mois après l'ouverture, mais reperdu un mois en janvier 2027 par la hausse des charges liée aux recrutements. Il est acquis durablement dès février 2027, une fois absorbé le palier de charges de janvier. Au-delà, 70 % des charges étant fixes, chaque membre supplémentaire tombe presque intégralement en résultat.

2027 : consolider le point d'équilibre franchi en novembre 2026, remplir le premier site jusqu'à sa capacité de 1 568 membres, puis la porter à 2 138 grâce à l'extension financée par la levée, mise en service est prévue au plus tard en septembre 2027. Préparer l'ouverture du second établissement.

2028 : remplir l'extension dès le pic de janvier et ouvrir le second établissement en septembre. La capacité exploitable consolidée atteint entre 3 850 et 4500 membres.

2029 à 2031 : remplir les deux sites et porter le canal entreprises jusqu'à 20 % de la base, plafond que nous nous fixons pour préserver le tarif et l'expérience des membres particuliers. Le modèle projette un chiffre d'affaires de 3,68 M€ et un EBITDA de 1,49 M€ en 2030, soit une marge de 40,4 %, et une position de trésorerie nette de dette à partir de 2029 en tenant compte d’uniquement 2 sites.

Compte de résultat prévisionnel consolidé, en euros et hors TVA. L'exercice 2026 couvre le premier exercice comptable, de la constitution au 31 décembre 2026, soit quinze mois. Les projections retiennent le scénario cible de la levée, 250 000 €, et ne supposent aucun tour de financement ultérieur. Le tour est ouvert sur trois paliers : 150 000 €, 250 000 € et 400 000 €.

Produits d'exploitation : 289 000 € en 2026, 1,25 M€ en 2027 avec le premier site plein puis étendu, 2,06 M€ en 2028 avec l'ouverture du second établissement en septembre, 3,17 M€ en 2029, 3,68 M€ en 2030 et 3,74 M€ en 2031, les deux sites étant alors remplis. La base passe de 708 membres fin 2026 à 1 901 fin 2027, 2 795 fin 2028, 3 802 fin 2029 et 3 848 en 2030 et 2031.

EBITDA : négatif sur l'exercice de lancement (−112 000 € en 2026), puis 390 000 € en 2027 (31 % des produits), 702 000 € en 2028 (34 %), 1,15 M€ en 2029 (36 %), 1,49 M€ en 2030 (40 %) et 1,52 M€ en 2031 (41 %). Après amortissements, charges d'intérêts et impôt des sociétés, le résultat net s'établit à −189 000 € en 2026, 264 000 € en 2027, 375 000 € en 2028, 648 000 € en 2029, 899 000 € en 2030 et 917 000 € en 2031.

Trésorerie (TVA comprise) : 17 554 € au 31 août 2026. L'encaissement de la levée en octobre 2026 porte la trésorerie en fin d'exercice 2026 à 273 000 €. En 2027, l'exploitation dégage 472 000 € et finance les travaux de l'extension du premier site ; la trésorerie en fin d'exercice atteint 465 000 €. En 2028, le chantier du second établissement est porté par le premier site étendu, en dehors de la levée ; la trésorerie en fin d'exercice s'établit à 503 000 €. De 2029 à 2031, l'exploitation dégage entre 0,94 et 1,16 M€ par an après impôt : la trésorerie en fin d'exercice passe à 1,26 M€ en 2029, 2,22 M€ en 2030 et 3,14 M€ en 2031. Elle reste positive chaque mois sur toute la période ; le point le plus bas se situe en avril 2027, à 234 095 €, au premier mois des décaissements de l'extension.

L'abonnement du particulier représente 78 % des produits en 2026. Le modèle le ramène à 66 % en 2031, non pas en le réduisant mais en développant quatre autres revenus autour de la même infrastructure.

Le Réseau des Forgerons est notre “social and business club” interne. Il donne aux indépendants des installations et un réseau qui partage les valeurs du sport et du bien-être, en alternative aux clubs d'affaires traditionnels : 11 % de la base aujourd'hui, 15 % visés. 

Le canal B2B apporte des cohortes sous contrat-cadre. 

Le coaching se vend en abonnement de suivi et en packs d’heures de coaching individuel. 

Enfin, d’autres revenus accessoires tel que le merch, les boissons (et prochainement repas préparés) ainsi que deux locaux sont sous-loués à un kinésithérapeute et à un opérateur EMS.

Ces revenus permettent de réduire la dépendance du business model aux seuls abonnements des particuliers (ex: 95% des revenus de Basic-Fit), sans mètre carré ni équipement supplémentaire. Ils sont administrés par notre système de gestion interne, qui facture, gère les accès et suit chaque groupe de manière autonome.

Quatre canaux: le parrainage par nos membres ; le passage spontané, soutenu par la notoriété locale et le bouche-à-oreille ; les campagnes géolocalisées en ligne et bientôt les contrats-cadres avec les entreprises de la zone. La période de janvier-février est la plus importante de l’année pour les acquisitions grâce aux effets des bonnes résolutions. 

Et un cinquième levier, le moins cher de tous : le membre que l'on garde. Notre système détecte la baisse de fréquentation plusieurs semaines avant une résiliation ce qui nous permet d’engager des actions pour réduire le risque de churn.

La Scorecard est un outil conçu pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées lorsqu’ils envisagent des investissements dans des entreprises en démarrage. Il fournit un aperçu de la situation actuelle d’une entreprise. Développé par Spreds, il offre un score objectif basé sur un ensemble défini de facteurs clés, souvent identifiés par la recherche académique comme des indicateurs du potentiel de réussite d’une jeune entreprise. Les documents fournis par le porteur de projet ont été reçus par Spreds et mis à la disposition des investisseurs (potentiels). Ces documents n'ont pas été analysés en termes de contenu par Spreds ou Spreds Finance.