Op 1 september 2026 telde La Forge 353 leden, na €9.000 aan reclame-uitgaven sinds de opening. De club vertegenwoordigt een totale investering van €1.200.000, inclusief verbouwing, apparatuur en lancering. Dit werd gefinancierd door de bijdragen van de oprichters, een professioneel krediet van €400.000 en een geleaset apparatuurpark.

Volgens het financiële model in het dossier wordt het break-evenpunt in november 2026 bereikt, vijf maanden na de opening. Door de stijging van de kosten als gevolg van aanwervingen wordt het in januari 2027 tijdelijk opnieuw verloren. Vanaf februari 2027 wordt het structureel bereikt, zodra de hogere kosten van januari zijn geabsorbeerd. Aangezien daarna 70% van de kosten vast is, draagt elk bijkomend lid vrijwel volledig bij aan het resultaat.

2027: het in november 2026 bereikte break-evenpunt consolideren, de eerste vestiging vullen tot haar capaciteit van 1.568 leden en deze capaciteit vervolgens verhogen tot 2.138 leden dankzij de door de kapitaalronde gefinancierde uitbreiding, die gepland is om uiterlijk in september 2027 operationeel te worden. Tegelijkertijd wordt de opening van de tweede vestiging voorbereid.

2028: de uitbreiding tijdens de januaripiek volledig benutten en in september de tweede vestiging openen. De geconsolideerde operationele capaciteit stijgt tot 3.850 à 4.500 leden.

2029 tot 2031: beide vestigingen vullen en het bedrijfskanaal laten groeien tot maximaal 20% van de ledenbasis. Dit plafond wordt bewust gehanteerd om de tarieven en ervaring van particuliere leden te beschermen. Het model voorziet voor 2030 een omzet van €3,68 miljoen en een EBITDA van €1,49 miljoen, ofwel een marge van 40,4%. Vanaf 2029 wordt een nettokaspositie zonder schulden bereikt, rekening houdend met slechts twee vestigingen.

Geconsolideerde geprojecteerde resultatenrekening, in euro en exclusief btw. Het boekjaar 2026 omvat het eerste boekjaar vanaf de oprichting tot en met 31 december 2026, oftewel vijftien maanden.

De prognoses zijn gebaseerd op het doelscenario van de kapitaalronde van €250.000 en gaan niet uit van een volgende financieringsronde. De ronde is geopend met drie drempels: €150.000, €250.000 en €400.000.

Bedrijfsopbrengsten: €289.000 in 2026; €1,25 miljoen in 2027, wanneer de eerste vestiging haar capaciteit bereikt en vervolgens wordt uitgebreid; €2,06 miljoen in 2028, met de opening van de tweede vestiging in september; €3,17 miljoen in 2029; €3,68 miljoen in 2030; en €3,74 miljoen in 2031, wanneer beide vestigingen volledig gevuld zijn.

Het ledenbestand groeit van 708 leden eind 2026 naar 1.901 eind 2027, 2.795 eind 2028, 3.802 eind 2029 en 3.848 in 2030 en 2031.

EBITDA: negatief tijdens het lanceringsjaar (-€112.000 in 2026), gevolgd door €390.000 in 2027 (31% van de opbrengsten), €702.000 in 2028 (34%), €1,15 miljoen in 2029 (36%), €1,49 miljoen in 2030 (40%) en €1,52 miljoen in 2031 (41%).

Na afschrijvingen, rentelasten en vennootschapsbelasting bedraagt het nettoresultaat -€189.000 in 2026, €264.000 in 2027, €375.000 in 2028, €648.000 in 2029, €899.000 in 2030 en €917.000 in 2031.

Kaspositie, inclusief btw: €17.554 op 31 augustus 2026. Na ontvangst van de middelen uit de kapitaalronde in oktober 2026 bedraagt de kaspositie eind 2026 €273.000.

In 2027 genereert de exploitatie €472.000 en financiert zij de uitbreiding van de eerste vestiging. De kaspositie bedraagt eind 2027 €465.000. In 2028 wordt de bouw van de tweede vestiging gefinancierd door de uitgebreide eerste vestiging, buiten de kapitaalronde om. De kaspositie bedraagt eind 2028 €503.000.

Van 2029 tot en met 2031 genereert de exploitatie jaarlijks €0,94 miljoen tot €1,16 miljoen na belastingen. De kaspositie stijgt tot €1,26 miljoen eind 2029, €2,22 miljoen eind 2030 en €3,14 miljoen eind 2031.

De kaspositie blijft gedurende de volledige periode elke maand positief. Het laagste niveau wordt bereikt in april 2027, met €234.095, tijdens de eerste maand waarin uitgaven voor de uitbreiding plaatsvinden.

Particuliere abonnementen vertegenwoordigen 78% van de opbrengsten in 2026. Volgens het model daalt dit aandeel tot 66% in 2031, niet doordat deze inkomsten afnemen, maar doordat vier andere inkomstenbronnen rond dezelfde infrastructuur worden ontwikkeld.

Het Réseau des Forgerons is onze interne social and business club. Het biedt zelfstandigen infrastructuur en een netwerk van mensen die de waarden van sport en welzijn delen, als alternatief voor traditionele businessclubs. Vandaag vertegenwoordigt dit netwerk 11% van de ledenbasis; het doel is 15%.

Het B2B-kanaal brengt groepen leden aan via raamovereenkomsten.

Coaching wordt verkocht in de vorm van begeleidingsabonnementen en pakketten met uren voor individuele coaching.

Tot slot zijn er andere aanvullende inkomsten uit merchandising, dranken – en binnenkort bereide maaltijden – terwijl twee ruimtes worden onderverhuurd aan een kinesitherapeut en een EMS-operator.

Deze inkomsten verminderen de afhankelijkheid van het businessmodel van particuliere abonnementen alleen – ter vergelijking: ongeveer 95% van de inkomsten van Basic-Fit – zonder dat daarvoor extra vierkante meters of apparatuur nodig zijn. Ze worden beheerd via ons interne beheersysteem, dat de facturatie, toegangscontrole en autonome opvolging van elke groep verzorgt.

We gebruiken vier kanalen: aanbevelingen door bestaande leden; spontane bezoeken, ondersteund door lokale naamsbekendheid en mond-tot-mondreclame; geografisch gerichte onlinecampagnes; en binnenkort raamovereenkomsten met bedrijven uit de regio.

Januari en februari vormen de belangrijkste acquisitieperiode van het jaar dankzij het effect van goede voornemens.

Daar komt een vijfde en goedkoopste hefboom bij: het behouden van bestaande leden. Ons systeem detecteert een daling in bezoekfrequentie meerdere weken vóór een mogelijke opzegging, zodat we tijdig actie kunnen ondernemen om het risico op churn te beperken.

The Scorecard is een hulpmiddel dat is ontworpen om investeerders te helpen beter onderbouwde beslissingen te nemen wanneer zij overwegen te investeren in start-ups. Het biedt een overzicht van de huidige situatie van een bedrijf. Het is ontwikkeld door Spreds en biedt een objectieve score op basis van een vastgestelde reeks sleutelfactoren, die in wetenschappelijk onderzoek vaak worden aangemerkt als indicatoren voor het succespotentieel van een start-up. De door de projecteigenaar verstrekte documenten zijn door Spreds ontvangen en ter beschikking gesteld aan (potentiële) investeerders. De inhoud van deze documenten is niet geanalyseerd door Spreds noch door Spreds Finance.