Het FIKA 1A compartiment van Spreds Finance zou deelnemen aan de financiering van FIKA MANAGEMENT BV die gepland is tussen € 65.000 en € 290.000 (de "Kapitaalverhoging").

Van het totale bedrag dat tijdens de periode van de aanbieding wordt opgehaald, zal Spreds Finance een bedrag van € 500 per participatieve Note voor deze doeleinden gebruiken, voor zover aan de voorwaarden voor deze plaatsing is voldaan.

Het minimale inschrijvingsbedrag per belegger is € 500. Het minimale aanbiedingsbedrag is € 25.000.

De Notes zullen enkel worden uitgegeven als binnen 6 maanden na de Afsluitingsdatum wordt voldaan aan de volgende opgelijste cumulatieve en opschortende voorwaarden, die voorafgaan aan de inschrijving op aandelen van FIKA MANAGEMENT door Spreds Finance (zie hieronder):

- Het totaal bedrag van de verbintenissen tot inschrijving op deze Kapitaalverhoging bedraagt ten minste € 65.000 en niet meer dan € 290.000.

- De inbreng van Spreds Finance wordt gerealiseerd op basis van een pre-money waardering van maximum € 900.000.

- Het FIKA 1A compartiment van Spreds Finance neemt deel aan de Kapitaalverhoging voor een bedrag gelijk aan het resultaat van de inschrijving op Notes van het FIKA 1A Compartiment. Dit bedrag moet minimaal € 25.000 zijn.

Spreds Finance controleert of dergelijke opschortende voorwaarden uiterlijk 6 maanden na de Afsluitingsdatum (“Effectieve Datum”), zijnde 15/06/2024, zijn vervuld. In het geval dat één of meerdere van deze voorwaarden niet zijn vervuld op de Effectieve Datum, zullen de Notes niet worden uitgegeven en zal het door de Investeerders respectievelijke betaalde Inschrijvingsbedrag uiterlijk 15 werkdagen na de Effectieve Datum worden terugbetaald.

De inschrijvingsperiode begint op 20/09/2023 en eindigt op de Afsluitingsdatum, die in principe 15/12/2023 is.

Er kan beslist worden om de inschrijvingsperiode te verlengen met 3 maanden (tot uiterlijk 15/03/2024), indien het totale bedrag van de inschrijvingen op 15/12/2023 minstens € 20.000 bedraagt.

De aanbieding kan vervroegd worden afgesloten van zodra het minimale aanbiedingsbedrag, van € 25.000, werd bereikt.

Beleggers die hebben ingeschreven op de Participatieve Notes vóór een eventuele verlenging van de inschrijvingsperiode worden hiervan per e-mail op de hoogte gesteld en hebben het recht om hun belegging gedurende 4 kalenderdagen, vanaf de dag van verzending van deze e-mail, terug te trekken.

De participatieve Notes worden uitgegeven op de datum waarop de kapitaalverhoging plaatsvindt, indien de voorwaarden voor de uitgifte van deze participatieve Notes zijn vervuld. Dit wil zeggen ten laatste op 15/06/2024 indien de inschrijvingsperiode eindigt op 15/12/2023. Dit kan vroeger (indien de aanbieding vervroegd wordt afgesloten) of later (indien de inschrijvingsperiode wordt verlengd) zijn.

Deze belegging komt in aanmerking voor een belastingaftrek voor Belgische beleggers krachtens de fiscale incentive inzake tax shelter voor start-ups.

De aftrek van maximaal 45% van het totale Nominaal Bedrag van de Notes dat belegd is, zal van toepassing zijn aangezien de onderliggende activa aandelen zijn in een micro-onderneming.

Dit betekent dat het totale belastingvoordeel dus maximaal € 225 zal bedragen per Note waarop door de belegger is ingeschreven.

Het beschikbare tax shelter budget is € 250.000.

De onderneming ontving eind juni converteerbare leningen ter hoogte van € 40.000, waarvan € 10.000 van de 2 ondernemers. Deze leningen zullen worden geconverteerd op het moment van de volgende Kapitaalverhoging waarop Spreds Finance zal inschrijven (als deze aanbieding succesvol is). Ze maken dus deel uit van de bijdragen aan de Kapitaalverhoging. De leningverstrekkers zullen converteren tegen dezelfde pre-money waardering als die van toepassing op Spreds Finance, met een korting van 20%. Investeerders kunnen opmerken dat het volledig in overeenstemming is met de marktnormen dat houders van converteerbare leningen inschrijven tegen een gereduceerde prijs per aandeel.

Gezien de verschillende waarderingen die van toepassing zullen zijn op de Kapitaalverhoging, gelieve te noteren dat de tabel zoals weergegeven in de 'Samenvatting fondsenwerving' hiernaast niet helemaal accuraat is (in het bijzonder met betrekking tot het percentage aandelen dat in handen zou zijn van Spreds Finance en de waardering voor en na de uitgifte (zowel minimum als maximum). Voor meer realistische cijfers, zie de tabel hieronder.

Houd er rekening mee dat het bovenstaande voorbeeld geen rekening houdt met eventuele interesten op de leningen die op hetzelfde moment als de hoofdsommen kunnen worden geconverteerd. 

Beleggers moeten er rekening mee houden dat als één of meer van deze converteerbare leningen niet worden omgezet in aandelen tijdens deze financieringsronde, er in de toekomst verwatering zal optreden voor beleggers, met name wanneer de leningen daadwerkelijk worden omgezet in aandelen. 
 

 
De onderneming zal in de toekomst een aandelenoptieplan voor werknemers opzetten waarbij inschrijvingsrechten (de vroegere 'warrants') zullen worden uitgegeven die, wanneer ze volledig worden uitgeoefend, zullen leiden tot een totale verwatering (d.w.z. voor alle aandeelhouders samen) van 7,5%.