Er dient te worden opgemerkt dat de Uitgevende Instelling een activa-light onderneming is met een lage behoefte aan werkkapitaal. In het verleden hadden de vorderingen betrekking op pre-sales inkomsten met betrekking tot prototype activiteiten met (potentiële) klanten en interne facturen met betrekking tot de activering van R&D.

De financiële schuld van de Uitgevende Instelling is verschuldigd aan haar aandeelhouders en niet aan een bank. Zoals uiteengezet hieronder, zullen de huidige aandeelhouders een deel van hun aandeelhouderslening omzetten in aandelen gezamenlijk met Dalton Invest (EUR 750k converteerbare lening onderschreven in juni 2021) ter gelegenheid van de Investering.

De historische verkopen zijn beperkt en bestonden hoofdzakelijk uit inkomsten van klanten uit pre commerciële engineering.

Overige opbrengsten in verband met geactiveerde productie (BE GAAP 72), overige bedrijfsopbrengsten (BE GAAP 74) en bijzondere posten. MAZARO verkoopt ingenieursdiensten en boekt geen COGS.

De onderneming had in het verleden slechts één werknemer in dienst, Dhr. Lucas Present. Dhr. Filip De Mazière en Mevr. Caroline De Dijcker zijn zelfstandig. De laatste jaren hebben zij hun vergoeding aangepast aan de financiële positie van de onderneming. Dit verklaart de veranderlijkheid van de VAA-kosten in de tijd.

MAZARO heeft onlangs een tweede werknemer aangenomen, Lisa De Mazière die belast is met de ontwikkeling van de activiteiten. De financiële inkomsten hebben betrekking op de afschrijving van kapitaalsubsidies.

Dit financieel plan is zeer conservatief aangezien de inkomsten uitsluitend gebaseerd zijn op basis van bestellingen en bestaande commerciële contacten en geen rekening houden met nieuwe klanten. MAZARO zal het grootste deel van zijn inkomsten uit royalty's halen. Andere bedrijfsopbrengsten voor de jaren 2021 tot 2023 omvatten vooruitbetalingen uit royaltyregelingen.

Aandeelhouderschap

Op 2 december 2021 is de aandeelhoudersstructuur van de Uitgevende Instelling als volgt:

Aandeelhouders die meer dan 5% van het kapitaal van de Uitgevende Instelling aanhouden:

Na afloop van de inschrijvingsperiode van het Eerste Openbaar Bod et het Aanvullend Openbaar Bod (de "Openbare Biedingen") en voorafgaand aan de toelating tot de verhandeling van de aandelen van de Uitgevende Instelling op Euronext Access, zal een kapitaalverhoging in natura en in gelden van de Uitgevende Instelling (de "Investering") plaatsvinden, die een invloed zal hebben op de aandeelhoudersstructuur van de Uitgevende Instelling.

Afgezien van aandeelhoudersleningen verstrekt door Filip De Mazière, Caroline De Dijcker en Benoit Coenraets gedurende de laatste 10 jaar voor een totaalbedrag van EUR 1.163.064, waarvan een deel (EUR 605.420) zal worden ingebracht in het aandelenkapitaal van de Uitgevende Instelling ter gelegenheid van de Investering, zijn er tijdens de laatste twee boekjaren en het lopende boekjaar geen andere transacties geweest tussen de bovenvermelde aandeelhouders, en/of verbonden personen andere dan aandeelhouders, en de Uitgevende Instelling die - op zichzelf of als geheel beschouwd - belangrijk zijn voor de Uitgevende Instelling.

De huidige aandeelhouders, Dhr. B. Coenraets, Dhr. F. De Mazière en Mevr. C. De Dijcker, alsook Dalton Invest, verbinden zich ertoe hun aandelen gedurende een periode van 18 maanden na de datum van toelating tot de handel te houden.

De Vennootschap wordt bestuurd door een raad van bestuur die als volgt is samengesteld.

De heer Filip De Mazière is benoemd als dagelijks bestuurder van de Uitgevende Instelling.

Voor het boekjaar 2020 bedraagt het bedrag van de jaarlijkse bezoldiging van mevrouw Caroline De Dijcker en de heer Filip De Mazière als zelfstandige bedroeg respectievelijk EUR 24.745,38 en EUR 23.376,87.

De Uitgevende Instelling bevestigt ook dat tijdens het laatste boekjaar geen andere som werd betaald, voorzien of geboekt als bezoldiging, pensioenbetaling, pensioen of andere voordelen ten aanzien van haar bestuurders of gedelegeerden voor het dagelijks bestuur.

De Uitgevende Instelling verklaart dat geen van zijn bestuurders of gedelegeerden voor het dagelijks bestuur veroordeeld is geweest voor een straf in de zin van artikel 20 van de Wet van 25 april 2014 op het statuut van en het toezicht op kredietinstellingen en beursvennootschappen.

De bestaande aandeelhouders zijn van plan om de heer Steven Waelbers te benoemen als vertegenwoordiger van bestuurder Dalton Invest ter gelegenheid van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van de Uitgevende Instelling die zal beslissen over de Investering.

De Uitgevende Instelling heeft geen stimuleringsprogramma.

De heer Benoit Coenraets; De heer Filip De Mazière; Mevrouw Caroline De Dijcker.

Sponsor van de beursnotering: ONEtoONE Corporate Finance Benelux NV, met zetel te Louizalaan 367, 1050 Brussel, België, ingeschreven bij de Kruispuntbank voor Ondernemingen onder nummer 0560.842.914, vertegenwoordigd door Guy van der Heyden, Managing Director, en geregistreerd als Listing Sponsor bij Euronext.

Datum van publicatie van de jaarrekening: FY 2019: 26/06/2020 en FY 2020: 25/06/2021

Datum van de volgende gewone algemene vergadering van aandeelhouders: 24 juni 2022

De Uitgevende Instelling verklaart op 2 december 2021 dat er geen belangenconflict bestaat tussen de Uitgevende Instelling, haar aandeelhouders en/of haar bestuurders en/of verbonden partijen.

De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Belgische GAAP. Bedrijfsrevisoren Foqué & Partners, een onafhankelijke bedrijfsrevisor, heeft een beperkt nazicht uitgevoerd van de financiële staat per 31 december 2020 en 30 juni 2021. Deze financiële staten en het verslag van Foqué & Partners zijn opgenomen in Bijlage 1 bij de Eerste Informatienota van 2 december 2021.

In het kader van de Investering en de daaropvolgende toelating van aandelen op Euronext Access, heeft de Uitgevende Instelling beslist om een commissaris te benoemen. De bestaande aandeelhouders zijn van plan dit te doen ter gelegenheid van de volgende buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap die wordt bijeengeroepen in het kader van de Investering.

De Uigevende Instelling verklaart dat haar netto werkkapitaal volstaat om haar verplichtingen voor de komende 18 maanden na te komen.

De Uitgevende Instelling verklaart dat op 30 september 2021 haar eigen vermogen EUR -559.992,86 bedraagt, maar met een achtergestelde of aandeelhouderslening van EUR 1.913.064 waarvan EUR 1.368.365 plus interesten zal worden omgezet in kapitaal ter gelegenheid van de kapitaalverhoging van de Uitgevende Instelling, zal het eigen vermogen worden verhoogd tot +/- EUR 808.372.

De Uitgevende Instelling verklaart dat op 30 september 2021 haar schulden EUR 2.142.127,23 bedragen, uitgesplitst zoals hieronder beschreven. De Uitgevende Instelling verklaart dat er, behoudens de (converteerbare) lening van EUR 750.000 gesloten met Dalton Invest, er zich tussen het einde van het laatste boekjaar en de datum van de Eerste Informatienota van 2 december 2021 geen belangrijke wijzigingen in haar financiële situatie hebben voorgedaan.

MAZARO NV heeft Spreds NV, een crowdfunding platform gereguleerd door de FSMA, vertrouwd met de organisatie, structurering en door haar platform, de marketing en het aanbod van de MAZARO aandelen te verkopen aan kleine beleggers (openbaar bod van EUR 800.000, samengesteld uit EUR 500.000 via het Eerste Openbaar Bod en EUR 300.000 via het Aanvullend Openbaar Bod).

SPREDS NV, Koloniënstraat 11 - 1000 Brussel – België - BE 0837.496.614 - www.spreds.com