Spreds Finance zou samen met andere investeerders deelnemen aan de bredere financiering van CRUSO die gepland is tussen € 50.000 en € 250.000 (de "Kapitaalverhoging"). Van het totale bedrag dat tijdens de periode van de aanbieding wordt opgehaald, zal Spreds Finance een bedrag van € 500 per participatieve Note voor deze doeleinden gebruiken, voor zover aan de voorwaarden voor deze plaatsing is voldaan.

Het minimale inschrijvingsbedrag per belegger is € 500. Het minimale aanbiedingsbedrag is € 25.000.

De Notes zullen enkel worden uitgegeven als binnen 6 maanden na de Afsluitingsdatum wordt voldaan aan de volgende opgelijste cumulatieve en opschortende voorwaarden, die voorafgaan aan de inschrijving op aandelen van CRUSO door Spreds Finance (zie hieronder):

- Het totaal bedrag van de verbintenissen tot inschrijving op deze Kapitaalverhoging bedraagt ten minste € 50.000 en niet meer dan € 250.000.

- De inschrijvingsprijs per aandeel voor deze Kapitaalverhoging bedraagt €1,50.

- Eén of meer investeerders investeren minimaal € 25.000, en dit zonder gebruik te maken van het Spreds Finance CRUSO 2A Compartiment.

- De Kapitaalverhoging wordt gerealiseerd op basis van een pre-money waardering van maximum € 1.593.750.

- Spreds Finance neemt deel aan de Kapitaalverhoging voor een bedrag gelijk aan het resultaat van de inschrijving op Notes van het CRUSO 1A Compartiment. Dit bedrag moet minimaal € 25.000 zijn.

- Spreds Finance wordt gelijke rechten toegekend op het vlak van overdraagbaarheid van de aandelen van CRUSO als deze toegekend aan andere investeerders die deelnemen aan de Kapitaalverhoging.

- Bovendien wordt aan Spreds Finance een volgrecht toegekend met betrekking tot één of meer aandeelhouders van CRUSO in die zin dat, in geval van overdracht van aandelen van de onderneming door de aangewezen aandeelhouder (met inbegrip van de verkoop, overdracht, ruil, enz. van aandelen) Spreds Finance het recht heeft om haar aandelen in CRUSO op hetzelfde moment, in dezelfde verhouding en onder dezelfde voorwaarden over te dragen.

Spreds Finance controleert of dergelijke opschortende voorwaarden uiterlijk 6 maanden na de Afsluitingsdatum (“Effectieve Datum”), zijnde 14 juni 2021, zijn vervuld. In het geval dat één of meerdere van deze voorwaarden niet zijn vervuld op de Effectieve Datum, zullen de Notes niet worden uitgegeven en zal het door de Investeerders respectievelijke betaalde Inschrijvingsbedrag uiterlijk 15 werkdagen na de Effectieve Datum worden terugbetaald.

De inschrijvingsperiode begint op 12 november 2020 en eindigt op de Afsluitingsdatum, die in principe 14 december 2020 is.

De inschrijvingsperiode wordt vervroegd afgesloten wanneer het beschikbare bedrag aan tax shelter investeringen voor startende ondernemingen is uitgeput. Op dit moment heeft CRUSO nog € 92.850 beschikbaar in tax shelter voor start-ups. 50% van elke investering komt in aanmerking voor dit belastingvoordeel (zie hieronder).

De aanbieding kan vervroegd worden afgesloten, op beslissing van Spreds Finance, van zodra het minimale aanbiedingsbedrag, van € 25.000, werd bereikt.

De inschrijvingsperiode kan bij besluit van Spreds Finance worden verlengd voor een periode van maximaal 3 maanden, aldus eindigend op 14 maart 2021, indien het totale bedrag van de inschrijvingen op de oorspronkelijk voorziene Afsluitingsdatum (d.w.z. 14 december 2020) ten minste € 20.000 bedraagt. Spreds Finance kan de inschrijvingsperiode alleen verlengen als het totale bedrag van inschrijvingen bij CRUSO niet hoger is dan € 250.000, d.w.z. het maximumbedrag van deze financieringsronde voor CRUSO.

Beleggers die hebben ingeschreven op de participatieve Notes vóór een eventuele wijziging van de inschrijvingsperiode, of deze nu vervroegd wordt afgesloten of verlengd, worden hiervan per e-mail op de hoogte gesteld en hebben het recht om hun belegging gedurende 14 dagen, vanaf de dag volgend op de dag van verzending van deze e-mail, terug te trekken. In afwijking van het voorgaande kan het herroepingsrecht bij vervroegde afsluiting van het aanbod slechts gedurende 2 werkdagen worden uitgeoefend, indien de Kapitaalverhoging van CRUSO binnen 14 dagen na de aldus gewijzigde Afsluitingsdatum moet plaatsvinden.

De participatieve Notes worden uitgegeven op de datum waarop de kapitaalverhoging plaatsvindt, indien de voorwaarden voor de uitgifte van deze participatieve Notes zijn vervuld. Dit wil zeggen ten laatste op 14 juni 2021 indien de inschrijvingsperiode eindigt op 14 december 2020. Dit kan vroeger (indien de aanbieding vervroegd wordt afgesloten) of later (indien de inschrijvingsperiode wordt verlengd) zijn.

Cruso plant om deze inbrengen vóór 31/12/2020 te formaliseren bij de notaris. Begin 2021, zal de onderneming dan op zoek gaan naar verdere investeringen van investeerders voor een bedrag van ongeveer € 500.000. Deze inbrengen zullen begin 2021 bij de notaris worden geformaliseerd. Begin 2021 zal er u aldus de mogelijkheid geboden worden om uw voorkeurrecht uit te oefenen voor de additionele inbrengen.

De tax shelter voor start-ups (aan 45%) zal van toepassing zijn.

Opgelet:

In het licht van het beperkte bedrag dat nog beschikbaar is als tax shelter-investering, dient u er rekening mee te houden dat (op vandaag) slechts 50% van uw investering het fiscale voordeel van 45% voor startende ondernemers zal ontvangen. Op een investering van 500 EUR ontvangt u dus een belastingvermindering van 112,5 EUR.

Na afloop van de campagne wordt definitief berekend welk percentage van uw investering zal genieten van de tax shelter voor start-ups. Dit zal nooit minder dan 50% zijn, maar kan wel méér zijn. Spreds zal dit berekenen in functie van de gedane investeringen.

Er wordt een call optie toegekend aan de oprichters van Cruso om de nieuw uitgegeven aandelen in het kader van deze financieringsronde terug te kopen. Deze optie kan worden uitgeoefend tussen 1 januari 2025 en 31 december 2026 tegen een prijs van 10 maal EBITDA (bedrijfsopbrengsten) met een minimumwaarde van 0,9 maal de opbrengst (gedeeld door het aantal aandelen van het jaar) en een maximumprijs van 2,09 EUR per aandeel. Dit is in verhouding tot hun respectieve aandelen. Een eventuele splitsing of consolidatie van aandelen zal worden toegepast op de optie om de waarde ervan te behouden.

Indien één of meer van de oprichters de call-optie niet uitoefenen (wegens (i) verstrijken van de termijn of (ii) afstand), kan de vennootschap zelf (Cruso dus) deze call-optie uitoefenen binnen een maximumtermijn van drie maanden na de afstand of het verstrijken van de termijn van de call-optie door de oprichters.

Beide oprichters verlenen de investeerders een put optie en geven hen het recht om vanaf 31 december 2025 de aandelen aan de oprichters (of aan de onderneming) te verkopen aan een prijs van €0,2750 per aandeel.

Een mogelijke latere aandelensplitsing (afname of toename van het aantal aandelen van de investeerders) zal geen invloed hebben op de voorziene waarde van de optie.

Voorbeeld:
Een investeerder die €15.000 investeert, zal sowieso €2.750 terugkrijgen, exclusief belastingvoordelen. Het belastingvoordeel (tax shelter) wordt bovenop dit bedrag toegekend.

De oprichters en/of Cruso geven aldus dezelfde garantie per aandeel als tijdens de eerste financieringsronde.

Merk op dat de call-optie en de put-optie een limiet kunnen opleggen aan het rendement van de investeerders.