Beyond Sports 1A

1.      Risico verbonden aan de kennis van het team van de markt en correctheid van de prognoses

Risico: Het BEYOND SPORTS-team zou geen (goede) kennis van de markt kunnen hebben en/of niet-correcte prognoses kunnen maken, met name een overschatting van het aantal verkopen en de verkoopprijs.

Gevolg: Indien het team niet voldoende kennis heeft van de markt, kan het verkeerde doelstellingen zetten. Dit kan leiden tot een lagere waardering in het geval van een mogelijke exit omdat het businessplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dat geval zou er een lager of zelfs onbestaand rendement kunnen zijn. In het ergste geval kan er zelfs sprake zijn van een vereffening en faillissement van BEYOND SPORTS, met gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal.

Opmerking: BEYOND SPORTS startte met bevragingen bij ouders van BJJ-kinderen, witte banden en meer ervaren BJJ-beoefenaars. De overgrote meerderheid gebruikt geen app of betalend platform om hun vooruitgang te ondersteunen. Toch gaf meer dan 50% aan bereid te zijn om € 2 tot zelfs € 5 per maand te betalen voor een mobiele app die aan hun noden voldoet. Meer dan 97% zou een gratis platform gebruiken als het de basis goed aanleert. Deze cijfers tonen duidelijk aan dat dit een onderbediende markt is.

2.      Risico verbonden aan de grootte van het team

Risico: Gezien de ontwikkelingsfase waarin BEYOND SPORTS zich bevindt, is het essentieel om het juiste team te hebben voor de toekomstige ontwikkeling van de onderneming. Als de onderneming volledig steunt op een onmisbaar persoon, bestaat het risico dat deze persoon zich uit de onderneming terugtrekt. 

Gevolg: Als er maar één manager of sleutelfiguur is en die persoon trekt zich terug, dan zit de onderneming (tijdelijk) zonder management.  In geval van moeilijkheden zou niemand in staat zijn de onderneming te vertegenwoordigen om beslissingen te nemen.

Opmerking: Momenteel bestaat het team uit 1 bestuurder.

3.      Risico verbonden aan de behoefte aan nieuwe financiering

Risico: Gelet op de ontwikkelingsfase waarin projecteigenaar zich bevindt, is het waarschijnlijk dat er een behoefte aan nieuwe financiering zal zijn. 

Gevolg: Enerzijds bestaat het risico dat de onderneming geen investeerders vindt, wat zou leiden tot de ontbinding of het faillissement van de onderneming, waardoor de belegger een deel of het geheel van zijn investering zou verliezen. Anderzijds bestaat de mogelijkheid dat de onderneming nieuwe investeerders vindt, wat zal leiden tot verwatering, die nog groter zal zijn als er een lagere waardering dan diegene die nu wordt gehanteerd.

Opmerking: De investeerders zullen de kans krijgen mee te investeren in nieuwe rondes, aan de dan geldende investeringsvoorwaarden indien er nieuwe investeerders gevonden worden. 

1.     Risico verbonden aan de intrede van een 'copycat' concurrent op de markt 

Risico: Het risico bestaat dat een concurrent een oplossing ontwikkelt die vergelijkbaar is met die van BEYOND SPORTS.

Gevolg: Als dit risico zich voordoet, kan het verwachte marktaandeel van BEYOND SPORTS lager uitvallen dan verwacht. Dit kan leiden tot een lagere waardering in het geval van een mogelijke exit omdat het businessplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dat geval zou er een lager of zelfs onbestaand rendement kunnen zijn. In het ergste geval kan er zelfs sprake zijn van een vereffening en faillissement van BEYOND SPORTS, met gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. 

Opmerking: BEYOND SPORTS is van plan om zijn voorsprong als eerste speler op de markt te behouden door middel van snelle innovatie, focus op unieke gamification-functies, het opbouwen van sterke partnerschappen met BJJ-academies en influencers en het implementeren van een freemium-model om marktaandeel te veroveren.

2.     Risico verbonden aan de overstap van gebruikers naar een betaald abonnement

Risico: Trage conversie van gebruikers van gratis naar premium-abonnementen.

Gevolg: Indien dit risico zich voordoet, kan de onderneming verkeerde doelstellingen zetten. Dit kan leiden tot een lagere waardering in het geval van een mogelijke exit omdat het businessplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dat geval zou er een lager of zelfs onbestaand rendement kunnen zijn. 

Opmerking : Om dit risico te beperken, kan de onderneming aantrekkelijke premiumfuncties creëren, regelmatig de conversiestatistieken van gebruikers analyseren en strategieën aanpassen op basis van feedback uit de markt, en meerdere inkomstenstromen implementeren, zoals abonnementen, in-app aankopen en B2B-licenties (wetshandhaving, beveiligingsbedrijven, enz.).

3.     Risico verbonden aan de belangstelling van gebruikers voor het platform

Risico: Sommige personen kunnen weerstand vertonen tegen AR-gebaseerd leren in vergelijking met traditionele BJJ-beoefenaars.

Gevolg: Dit kan de marktpenetratie beperken. Dit kan leiden tot een lagere waardering in het geval van een mogelijke exit omdat het businessplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dat geval zou er een lager of zelfs onbestaand rendement kunnen zijn.

Opmerking: BEYOND SPORTS is van plan om samen te werken met gerespecteerde BJJ-academies en coaches om de geloofwaardigheid te vergroten en wil het product positioneren als een aanvulling op traditionele training. Ze zullen educatieve content creëren over de voordelen van AR en gratis proefversies en demo's aanbieden tijdens BJJ-evenementen.

4.     Risico verbonden aan het gebruik van technologie

Risico: Uitdagingen bij het behouden van langdurige gebruikersbetrokkenheid bij content en functionaliteiten, over verschillende vaardigheidsniveaus en regio’s heen.

Gevolg: Dit kan leiden tot verminderde of geen groei, wat op zijn beurt kan leiden tot een lagere waardering in het geval van een mogelijke exit omdat het businessplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dat geval zou er een lager of zelfs onbestaand rendement kunnen zijn. In het ergste geval kan er zelfs sprake zijn van een vereffening en faillissement van BEYOND SPORTS, met gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal.

Opmerking: Het is essentieel om de interesse van gebruikers te behouden en uitval te minimaliseren. BEYOND SPORTS zal een modulaire contentstructuur ontwikkelen om relevante inhoud te bieden voor gebruikers van beginner tot gevorderd niveau. Het zal regelmatige updates doen van de contentbibliotheek met nieuwe technieken (zoals gebruikt op grote wedstrijden) en interactieve feedbackmechanismen. Teslotte zal het ook gebruik maken van data-analyse om content en leerroutes te personaliseren op basis van individuele prestaties en voorkeuren van gebruikers.

Risico: Thomas Mouley, Gunther Fasoel en Gregory T'Kint zullen niet 100% van hun tijd aan deze onderneming besteden, maar zullen allemaal parttime werken aan BEYOND SPORTS-activiteiten.

Gevolg: Als de ondernemers niet 100% van hun professionele tijd aan het project besteden, zijn ze mogelijk minder goed in staat om te reageren op bepaalde kansen en/of bepaalde maatregelen te nemen om mogelijke tegenslagen te voorkomen, ofwel omdat ze geen tijd hadden om tijdig de nodige analyses te maken en ze daarom niet zagen aankomen, ofwel omdat ze niet tijdig kunnen reageren. Dit kan leiden tot een tragere groei of een lagere waardering bij een eventuele exit omdat het bedrijfsplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dat geval zouden er lagere of zelfs geen rendementen kunnen zijn. In het ergste geval kan er zelfs sprake zijn van een liquidatie en faillissement van het bedrijf, met gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal.

Opmerking: In het beginstadium is de ontwikkeling van het project het grootste deel van de werkbelasting. De toegewezen tijd van Thomas, Gunter en Gregory zal na verloop van tijd toenemen naarmate de hoeveelheid werk toeneemt.

Risico: Het risico van insolventie betekent er niet over voldoende middelen zijn om betalingstermijnen te respecteren (staking van betalingen). 

Gevolg: Als de onderneming geen alternatieve financiering vindt (geschokt krediet), kan het failliet gaan. De insolventie of het faillissement kan leiden tot een lager of onbestaand rendement en in het ergste geval op een gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. 

1.      Risico verbonden aan het gebrek aan garanties

Risico: Noch de aandelen van BEYOND SPORTS noch de Participatieve Notes van het BEYOND SPORTS 1A compartiment van Spreds Finance bieden garanties op een rendement of op terugbetaling van het geïnvesteerde kapitaal. 

2.      Risico verbonden aan het gebrek van een vast rendement

Risico: Participatieve Notes bieden geen vast rendement. Het rendement van de Participatieve Notes hangt uitsluitend af van de prestaties van het Onderliggend Actief, namelijk de aandelen van BEYOND SPORTS. 

Gevolg voor beide risico’s: Indien de voorspellingen van de projecteigenaar niet uitkomen (binnen de vooropgestelde timing), bestaat er een risico op een lager of onbestaand rendement en in het ergste geval op een gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. 

Opmerking voor beide risico’s: Beleggers in Participatieve Notes dragen hetzelfde economisch risico als wanneer zij rechtstreeks als aandeelhouders van BEYOND SPORTS zouden beleggen.

Risico: Hoewel elk compartiment van Spreds Finance 'bankruptcy-remote' is ten opzichte van andere compartimenten en ten opzichte van de algemene verplichtingen van Spreds Finance zelf (wat betekent dat schuldeisers zich niet kunnen wenden tegen een compartiment waarop zij geen directe rechten hebben), bestaat er een theoretisch risico op insolventie. 

Gevolg: Indien een dergelijke insolventie zich zou voordoen, kunnen de Notehouders worden blootgesteld aan het risico van een aanzienlijke vertraging in de terugvordering van hun investering.

Opmerking: De kans dat dit risico zich voordoet is uitermate klein gelet op de structuur en organisatie van Spreds Finance, met name het compartimenteringmechanise en de hierboven beschreven ‘bankruptcy-remoteness’. Elke genomen deelneming in of verstrekte lening aan een projecteigenaar wordt geboekt in een afzonderlijk compartiment en wordt op gepaste wijze verwerkt in de boekhouding, rekening houdend met het feit dat de boekhouding per compartiment wordt gevoerd. Als gevolg van (i) de voorwaarden verbonden aan de uitgifte van Participatieve Notes, (ii) de statuten van Spreds Finance en (iii) artikel 10 van de wet tot regeling van de erkenning en de afbakening van crowdfunding en houdende diverse bepalingen inzake financiën en in afwijking van de artikelen 7 en 8 van de hypotheekwet van 16 december 1851 strekken de activa van een bepaald compartiment exclusief tot waarborg voor de rechten van de beleggers met betrekking tot dit compartiment. 

1.      Risico verbonden aan de afwezigheid van een georganiseerde wisselmarkt voor Participatieve Notes

Risico: Noch de projecteigenaar noch Spreds Finance organiseert een wisselmarkt voor Participatieve Notes. Het is aldus aan de belegger zelf om een koper te vinden voor zijn Participatieve Notes. Gelet op het ontbreken van een wisselmarkt voor Participatieve Notes, is er geen manier om op adequate wijze een vergelijkende prijsmethodiek voor Participatieve Notes vast te stellen.

Gevolg: Het is mogelijk dat een houder van Participatieve Notes geen koper kan vinden voor de Participatieve Notes die hij wil verkopen (aan de prijs waaraan hij wil verkopen).

Opmerking: Het is niet de bedoeling om de Participatieve Notes te verkopen maar om het Onderliggend Actief te verkopen, vaak ter gelegenheid van de verkoop van de Onderliggende Onderneming zelf.

2.      Risico verbonden aan de stemming door de algemene vergadering van houders van Participatieve Notes om te verkopen

Risico: Elke beslissing van Spreds Finance om aandelen van BEYOND SPORTS te verkopen, is onderworpen aan de goedkeuring van de houders van Participatieve Notes die ten minste 75% van de uitstaande Participatieve Notes vertegenwoordigen, tenzij Spreds Finance verplicht is deze te verkopen op grond van een contractuele of wettelijke bepaling. 

Gevolg: Beleggers dragen dus het risico dat de algemene vergadering van de houders van Participatieve Notes de verkoop van de participatie weigert, in welk geval alle beleggers aan dit besluit gebonden zijn en dus moeten wachten op het verkrijgen van de terugbetaling van de Participatieve Notes.

1.      Risico verbonden aan het gebrek van een analyse door Spreds Finance

Risico: Spreds Finance heeft geen analyse uitgevoerd van het voorgestelde project of van de financiële situatie van de Onderliggende Onderneming.

Gevolg: Elke belegger die overweegt in te schrijven op Participatieve Notes dient zijn eigen analyse maken van de solvabiliteit, de activiteit, de financiële situatie en de vooruitzichten van BEYOND SPORTS.

Opmerking: Elke beslissing om te investeren in Participatieve Notes moet gebaseerd zijn op een uitgebreide analyse van het project en van dit blad met essentiële beleggingsinformatie. Het model van Spreds Finance voorziet niet in het voorstellen van geanalyseerde projecten aan beleggers maar stelt beleggers in staat om te investeren op basis van de informatie die hen ter beschikking werd gelegd, nadat ze hun eigen analyses hebben gemaakt.

2.      Risico verbonden aan het gebrek aan (een periodieke) rapportering

Risico: Er bestaat geen verplichting tot periodieke rapportering in niet-beursgenoteerde ondernemingen (met uitzondering van de wettelijk voorziene gevallen, zoals de algemene jaarlijkse vergadering van aandeelhouders en een alarmbelprocedure). Hoewel sommige ondernemers proactief goed en slecht nieuws (met een bepaalde periodiciteit) meedelen, doen andere ondernemers dat niet. Als (minderheids)aandeelhouder kan men geen rapportering afdwingen (buiten in de wettelijk voorziene gevallen).  

Gevolg: Indien een ondernemer geen (periodieke) rapportering doet, kunnen er zich lange periodes voordoen waarin de beleggers geen inzicht hebben in de (financiële) staat van de onderneming. Het gebrek aan rapportering verandert de (financiële) staat van de onderneming op zich niet maar kan wel een gevoel van onrust creëeren bij de belegger. Indien een onderneming op een bepaald moment een procedure van gerechtelijke reorganisatie of een faillissement moet aanvragen, kan dit een (grote) verrassing zijn voor de belegger. 

Opmerking: Beleggers in Participatieve Notes dragen hetzelfde risico als wanneer zij rechtstreeks in BEYOND SPORTS zouden beleggen en aandeelhouders zouden worden. Spreds, als crowdfundingdienstverlener, tracht echter elke projecteigenaar aan te zetten tot een rapportering van minimaal 2x per jaar.

3.      Risico verbonden aan de fiscale behandeling van meerwaarden

Risico: Vanaf 1/1/2026 geldt er een belasting op meerwaarden bij de verkoop van activa. De aandelen van BEYOND SPORTS zullen onder het toepassingsgebied van deze meerwaardebelasting vallen, in het geval van een exit.

Gevolg: Indien de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de BEYOND SPORTS -aandelen de vrijstelling (van € 10.000 (die verhoogd kan worden tot  15.000)) overschrijdt, zullen investeerders een belasting moeten betalen op deze meerwaarde.

Opmerking: Zoals hierboven genoteerd, is er een vrijstelling van € 10.000 (bedrag dat jaarlijks geïndexeerd zou worden in overeenstemming met de inflatie). Naar het beste weten van de projecteigenaar, zijn er geen andere materiële risico’s verbonden aan diens activiteiten. Naar het beste weten van de projecteigenaar zijn er geen andere materiële risico’s verbonden aan diens activiteiten.

Naar het beste weten van de projecteigenaar, zijn er geen andere materiële risico’s verbonden aan diens activiteiten.