Investeren brengt serieuze risico’s met zich mee, daarbij inbegrepen het verlies van het volledige kapitaal of een gedeelte daarvan. Gelieve het Blad met essentiële beleggingsinformatie en de sectie over risicofactoren te lezen en u aan te melden vooraleer te investeren.
Winimo positioneert zich vandaag als een start-up in de commerciële lanceringsfase met een reeds operationeel product en de ambitie van snelle groei binnen een sterk gedigitaliseerde markt.
De vennootschap is van mening dat zij beschikt over een onderscheidend model op het kruispunt van gaming, gambling en vastgoed, met een aanzienlijk schaalbaarheidspotentieel. Het doel van de kapitaalronde is om de overgang van een ontwikkelingsfase naar een commerciële en operationele acceleratiefase te ondersteunen.
De opgehaalde fondsen zullen voornamelijk toelaten om:
de digitale acquisitie te versterken;
de marketingpositionering van het merk te structureren;
de visuele identiteit en gebruikerservaring verder te ontwikkelen;
CRM- en monitoringtools te verbeteren;
en, afhankelijk van de waargenomen tractie, het interne team geleidelijk te versterken.
De vooropgestelde doelstelling is het bereiken van een basis tussen 3.000 en 5.000 actieve spelers om het vermogen van het model om commercieel te schalen te valideren.
De financiële analyse voorgesteld door de vennootschap is gebaseerd op hypotheses die door het management als realistisch worden beschouwd en heeft als doel de progressieve opschaling van het model te illustreren.
Exitstrategie
Voor investeerders zou het meest waarschijnlijke exitscenario voor Winimo een strategische overname (“trade sale”) zijn door een belangrijke speler uit de gaming-, digitale platformen- of transactionele entertainmentsector, geïnteresseerd in het propriëtaire playfundingmodel ontwikkeld door de vennootschap, haar vermogen om snel volume en gebruikersengagement te genereren, evenals het potentieel om het concept op grote schaal uit te rollen.
Een geloofwaardig scenario zou zich kunnen situeren binnen een horizon van 3 tot 5 jaar, zodra:
het model op grote schaal gevalideerd is;
de gebruikerstractie significant geworden is;
het platform een geïndustrialiseerde en schaalbare versie bereikt heeft;
een internationale expansie werd opgestart;
meerdere vastgoedpanden of beloningen effectief via het platform werden toegekend.
In deze configuratie zou Winimo een hybride platform kunnen worden dat gaming, community engagement en transactionele mechanismen combineert, bijzonder aantrekkelijk voor spelers die ervaringsgerichte en sterk engagerende formats willen integreren binnen hun digitale ecosystemen.
Dit scenario vormt een strategische doelstelling gebaseerd op de huidige positionering van de vennootschap en de markttrends, en vormt geenszins een garantie.
KPI 1: Aantal gespeelde games per maand
Belangrijke indicator van tractie, gebruikersengagement en opschaling van het model.
Initieel: ~200–500 games / maand
Intermediair: 5.000+ games / maand
Exit-ready: 25.000–50.000+ games / maand
KPI 2: Maandelijkse omzet
Belangrijke indicator van monetisatie en economische validatie van het model.
Initieel: < €50k / maand
Intermediair: €100k–€500k / maand
Exit-ready: €1M+ / maand
KPI 3: Aantal toegekende vastgoedpanden
Belangrijke indicator van concrete validatie van het playfundingmodel toegepast op vastgoed.
Initieel: 0 toegekend pand
Intermediair: 1 toegekend pand
Exit-ready: 5+ toegekende panden
Financiële projecties
Het financieel plan voorziet een progressieve omzetgroei tussen 2026 en 2029, gedragen door:
de toename van het aantal competities;
de groei van de gebruikersbasis;
verbeterde retentie;
en de progressieve optimalisatie van acquisitiekanalen.
Volgens de vennootschap moet deze groei ondersteund worden door het hefboomeffect van het digitale model en door een progressieve toename van het volume georganiseerde competities.
Strategische ontwikkelingsvisie
Fase 1 — Lancering (2026)
Het jaar 2026 komt overeen met de commerciële lancerings- en marktvalidatiefase.
Winimo plant zijn zichtbaarheid te ontwikkelen via:
perscampagnes;
videocontent;
acties op sociale media;
en verschillende digitale acquisitiekanalen.
De vennootschap geeft aan dat de eerste georganiseerde competities verschillende bemoedigende signalen hebben bevestigd, waaronder:
het bestaan van terugkerende spelers;
een replayability rate van ongeveer 30%;
en een eerste validatie van de aantrekkelijkheid van het model.
Het financieel model voorgesteld door de vennootschap is gebaseerd op een relatief lichte structuur, met een break-evenpunt bereikt vanaf ongeveer 5.000 deelnames.
Deze eerste fase moet Winimo eveneens toelaten om:
zijn CRM-tools te structureren;
zijn marketingmonitoring te verbeteren;
zijn merkimago te consolideren;
en zijn digitale acquisitie te optimaliseren.
Fase 2 — Acceleratie (2027)
Het jaar 2027 komt overeen met een commerciële acceleratiefase gericht op het bevestigen van het businessmodel.
De vennootschap voorziet:
de geleidelijke versterking van het team;
de integratie van nieuwe competenties;
en een verdergaand gebruik van de gegevens verzameld via de eerste competities.
Winimo voorziet eveneens een belangrijke evolutie van zijn website en gebruikerservaring om te verbeteren:
de leesbaarheid van het product;
de spelervaring;
en de conversieprestaties.
Deze fase moet de onderneming toelaten om:
haar spelersbasis sterk te vergroten;
haar digitale aanwezigheid te versterken;
en geleidelijk een opening naar andere markten of toepassingen van het model te overwegen.
Fase 3 — Consolidatie (2028)
De consolidatiefase moet Winimo toelaten te kapitaliseren op de groei die in 2027 werd ingezet.
De vennootschap voorziet een verdere omzetgroei, vergezeld van grotere investeringen in:
teams;
digitale reclame;
acquisitie;
en operationele structurering.
Winimo beschouwt deze fase als een progressieve overgang tussen een start-upwerking en een meer gestructureerde en schaalbare organisatie.
De vennootschap voorziet eveneens:
optimalisatie van interne processen;
versterking van CRM-tools;
en de mogelijkheid van internationale expansie.
Deze fase verklaart met name de tijdelijke afvlakking van de EBITDA-marge voorzien in de projecties.
Fase 4 — Scaling (2029)
Tegen 2029 voorziet Winimo een scalingfase die meer gericht is op het hefboomeffect van het model.
De vennootschap heeft de ambitie om het aantal georganiseerde competities geleidelijk te verhogen om tussen 3 en 5 maandelijkse competities te bereiken.
Volgens de weerhouden hypotheses:
moet deze stijging van het activiteitsvolume een sterke omzetgroei mogelijk maken;
terwijl de kostengroei beperkter blijft;
wat zou bijdragen tot een verbetering van de operationele rendabiliteit.
EBITDA-marge
De door de vennootschap voorgestelde projecties tonen een progressieve verbetering van de operationele rendabiliteit.
De tijdelijke terugval waargenomen in 2028 wordt voornamelijk verklaard door investeringen gelinkt aan de structurering en acceleratie van de activiteit.
Break-even en structuur van het model
Volgens de vennootschap wordt het break-evenpunt bereikt vanaf ongeveer 5.000 deelnames.
Het model wordt voorgesteld als relatief licht qua vaste kosten, met een sterke digitale component en een belangrijke duplicatiecapaciteit.
De belangrijkste elementen die door Winimo naar voren worden gebracht zijn:
een vermogen tot snelle omzetgeneratie;
progressieve groei zonder proportionele explosie van kosten;
potentiële rendabiliteit vanaf de eerste fases;
en een sterke schaalbaarheidscapaciteit.
De vennootschap is van mening dat het model een belangrijke cashgeneratiecapaciteit vertoont indien de commerciële tractie bevestigd wordt.
Waardering
De door Winimo weerhouden pre-money waardering bedraagt €1,8 miljoen.
Volgens de vennootschap is deze waardering onder meer gebaseerd op:
een reeds gecommercialiseerd product;
technische en juridische validaties;
een model dat reeds gedeeltelijk als “de-risked” wordt beschouwd;
en een aanzienlijk scalingpotentieel.
Weerhouden hypotheses
De vennootschap geeft aan dat een competitie waarbij een vastgoedpand wordt gewonnen ongeveer €40.000 brutoresultaat zou kunnen genereren.
De maturiteitsprojecties zijn gebaseerd op:
tussen 3 en 5 maandelijkse competities; wat een theoretisch jaarlijks resultaat tussen ongeveer €1,5M en €2,4M vertegenwoordigt.
€150.000 maandelijks resultaat; wat ongeveer €1,8M op jaarbasis vertegenwoordigt.
Winimo geeft aan bewust een voorzichtige aanpak te hebben gehanteerd in de multiples toegepast op deze theoretische capaciteit tot omzetgeneratie, om rekening te houden met het feit dat de vennootschap zich nog steeds in een fase van commerciële structurering en marktacquisitie bevindt.
Scorecard
De Scorecard is een hulpmiddel dat is ontworpen om investeerders te helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen bij het overwegen van investeringen in startende ondernemingen. Het geeft een overzicht van de huidige situatie van een onderneming. De Scorecard is ontwikkeld door Spreds en biedt een objectieve score op basis van een gedefinieerde reeks sleutelfactoren, die vaak door academisch onderzoek zijn geïdentificeerd als indicatoren voor het succespotentieel van een start-up. De documenten die werden aangebracht door de projecteigenaar werden ontvangen door Spreds en ter beschikking gesteld aan (potentiële) beleggers. Deze documenten werden inhoudelijk niet geanalyseerd door Spreds noch Spreds Finance.
