Kolizé SRL heeft momenteel een bestaande activiteit die ongeveer € 500.000 aan jaarlijkse omzet genereert, voornamelijk uit dienstverlening aan professionele klanten. Deze terugkerende financiële basis vormt een solide fundament voor de ontwikkeling en implementatie van de Kolizé-oplossing.

De strategie van het bedrijf bestaat erin dit model geleidelijk te laten evolueren naar een SaaS-aanbod (Software as a Service), wat een hoge schaalbaarheid, een vermindering van de operationele kosten en een groei die niet evenredig is met het personeelsbestand mogelijk maakt. Het model is gebaseerd op een gemiddeld maandelijks abonnement van € 29,99 per gebruiker, met een digitaal acquisitieproces en een selfservice-werking.

De financiële prognoses zijn gebaseerd op een geleidelijke groei van het aantal abonnees, met een geschat maandelijks verloop van 5% en een conversiepercentage van freemium naar betaald tussen 8% en 12%, in lijn met de normen die worden waargenomen op de markt voor SaaS-oplossingen voor kmo's en zelfstandigen.

Op basis van deze veronderstellingen bedraagt de totale verwachte omzet:

De winstgevendheid neemt aanzienlijk toe naarmate het aantal abonnees groeit, waardoor een brutomarge van meer dan 80 % kan worden behaald, wat kenmerkend is voor SaaS-modellen, en een EBITDA van meer dan 5 miljoen euro op drie jaar tijd.

De tijdelijke daling van de winstgevendheid in de afgelopen boekjaren is te verklaren door de investeringen in de technologische ontwikkeling van het platform, de structurering van het aanbod en de voorbereiding van de grootschalige lancering. Deze investeringsfase is strategisch en heeft tot doel een hefboom voor duurzame groei te creëren.

De lopende fondsenwerving zal het mogelijk maken om de technologische ontwikkeling van het platform te versnellen, te investeren in klantenwerving, de naamsbekendheid van het merk te versterken en het team te structureren om deze sterke groei te ondersteunen en de internationale uitrol van de oplossing voor te bereiden.

Het meest waarschijnlijke exit-scenario blijft een strategische overname, in plaats van een beursgang.

Potentiële kopers zijn onder meer:
• Martech-platforms die hun automatiserings- en AI-mogelijkheden uitbreiden
• SaaS-bedrijven die socialemediamanagement- of marketingautomatiseringstools willen integreren
• Digitale bureaus of marketingtechnologiegroepen die softwareoplossingen voor MKB-klanten consolideren

Op basis van de huidige strategie van het bedrijf en de marktdynamiek wordt een geloofwaardig exit-venster verwacht binnen ongeveer 5-7 jaar. Deze termijn komt overeen met de periode die doorgaans nodig is om het SaaS-platform op te schalen, het terugkerende klantenbestand uit te breiden en het niveau van tractie te bereiken dat het bedrijf aantrekkelijk maakt voor strategische kopers.

Deze exitvisie moet worden gezien als een strategische doelstelling en niet als een garantie.

KPI 1 — Jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR)
• Vroege fase: € 0,5 miljoen ARR
• Groeifase: € 3 miljoen ARR
• Exit-gereedheidsniveau: € 10 miljoen ARR

KPI 2 — Betalende klanten (actieve abonnementen)
• Vroege fase: 200 klanten
• Groeifase: 2.000 klanten
• Exit-gereedheidsniveau: 10.000 klanten

KPI 3 — Maandelijks actieve gebruikers (MAU)
• Vroege fase: 1.000 actieve gebruikers
• Groeifase: 10.000 actieve gebruikers
• Exit-gereedheidsniveau: 50.000 actieve gebruikers

De Scorecard is een hulpmiddel dat is ontworpen om investeerders te helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen bij het overwegen van investeringen in startende ondernemingen. Het geeft een overzicht van de huidige situatie van een onderneming. De Scorecard is ontwikkeld door Spreds en biedt een objectieve score op basis van een gedefinieerde reeks sleutelfactoren, die vaak door academisch onderzoek zijn geïdentificeerd als indicatoren voor het succespotentieel van een start-up. De documenten die werden aangebracht door KOLIZE werden ontvangen door Spreds en ter beschikking gesteld aan (potentiële) beleggers. Deze documenten werden inhoudelijk niet geanalyseerd door Spreds noch Spreds Finance.

VLAF BV heeft een pre-money waardering vastgesteld van €3.500.000, rekening houdend met verschillende belangrijke elementen.

De vennootschap beschikt reeds over een bestaande activiteit die een jaarlijkse omzet genereert tussen ongeveer €500.000 en €650.000. Deze activiteit wordt ondersteund door verschillende langdurige klantenrelaties, wat zorgt voor een sterke zichtbaarheid en stabiliteit voor minstens de komende twee jaar.

Meer bepaald verzorgt de vennootschap sinds 2022 de communicatie en een deel van de marketingstrategie voor Endosphère, een Italiaanse groep met internationale aanwezigheid. Daarnaast beheert zij sinds 2021 de volledige social media communicatie voor Galimmo, eigenaar van de Shopping Cora-galerijen in België (goed voor 343 winkels). Deze twee historische klanten vormen op zich reeds een solide en recurrente inkomstenbasis. Daarnaast voert de vennootschap regelmatig consultancy-opdrachten en projectmatige werkzaamheden uit voor terugkerende klanten, wat bijdraagt aan de totale jaaromzet.

Tegelijkertijd is de vennootschap deze activiteit geleidelijk aan het omvormen naar een schaalbaar SaaS-model via Kolizé, gebaseerd op een abonnementsformule van €29 per maand per gebruiker.

Het product is reeds ontwikkeld en gevalideerd via reëel gebruik binnen een marketingbureau. Bovendien wijst de eerste tractie — waaronder enkele honderden professionals op de wachtlijst — op een concrete marktinteresse.

De vennootschap heeft haar kostenstructuur de afgelopen jaren ook aanzienlijk geoptimaliseerd door haar team terug te brengen van bijna 7 VTE naar 2 voltijdse medewerkers, terwijl zij haar bestaande klanten blijft bedienen. Dit werd mogelijk gemaakt door het intern gebruik van de Kolizé-technologie, wat heeft geleid tot lagere operationele kosten, verbeterde marges en eerste tekenen van operationele hefboomwerking.

Deze bestaande activiteit vormt dan ook een stabiele financiële basis terwijl de vennootschap geleidelijk overschakelt naar het Kolizé SaaS-model.

Ten slotte investeert de oprichter persoonlijk €120.000 in deze ronde, wat zorgt voor een sterke afstemming met de investeerders en het vertrouwen in de strategie van de vennootschap versterkt.

Rekening houdend met deze elementen — waaronder de stabiele en zichtbare inkomstenbasis, de transitie naar een schaalbaar SaaS-model, de verbeterde kostenefficiëntie, de vroege marktvalidatie en vergelijkbare waarderingen van SaaS-bedrijven in een vroeg stadium gericht op de KMO-markt — is de vennootschap van mening dat een pre-money waardering van €3,5 miljoen haar huidige ontwikkelingsfase en groeipotentieel correct weerspiegelt.