Spreds 2A
€ 4.750.001
totaal opgehaald bedrag
- Gesteund door meer dan 440 investeerders
Deze financieringsronde werd afgesloten
Historische verslagen
Onderstaande beschrijving is slechts een greep uit het Prospectus. Indien u meer informatie wenst betreffende dit aspect van de investering, verzoeken we u om aandachtig het Prospectus te lezen, in het bijzonder de beschreven risico's, alvorens een investeringsbeslissing te nemen.
MyMicroInvest heeft zijn laatste boekjaar afgesloten op 31 december 2014. De jaarrekeningen werden goedgekeurd door de algemene vergadering van 24 juni 2015 en gepubliceerd op 3 augustus 2015. De financiële rekeningen worden hieronder weergegeven.
De cijfers die hieronder worden voorgesteld zijn uitgedrukt in EUR.
MyMicroInvest heeft geen geconsolideerde jaarrekeningen opgesteld, conform aan artikel 112 van het Wetboek van vennootschappen aangezien ze deel uitmaakt van een kleine groep, zoals gedefinieerd in artikel 12 van het Wetboek van vennootschappen.
Balans
De immateriële vaste activa vertegenwoordigen de post R&D die hoofdzakelijk voortkomt uit een deel van de geactiveerde lonen. De financiële vaste activa vertegenwoordigen de deelnemingen in de vennootschappen MyMicroInvest Finance nv en Inventures nv. De beleggingen van geldmiddelen en liquide middelen vertegenwoordigen de beschikbare contanten.
De financiële schulden vertegenwoordigen een bankkrediet verkregen van de bank ING van oorspronkelijk 250.000 EUR, met een restbedrag van 195.303 EUR. De andere schulden betreffen een convertibele lening van de aandeelhouders waarvan 753.000 EUR in kapitaal werd omgezet op 27 juli 2015 en waarvan het saldo aan de aandeelhouders werd terugbetaald.
De investeerder wordt gewezen op het feit dat de boekhoudkundige situatie zoals weergegeven op 30 juni 2015 sindsdien sterk werd beïnvloed door (i) de kapitaalverhogingen van 27 juli 2015, waarvan de eerste bestaat uit een inbreng in contanten ten belope van 2.250.001 EUR en de tweede uit een inbreng in natura voortvloeiend uit de omzetting van een lening ter waarde van 753.000 EUR en (2) het feit dat MyMicroInvest op 12 oktober 2015 een convertibele lening heeft afgesloten van 1.000.000 EUR.
De investeerder wordt gewezen op het feit dat de boekhoudkundige situatie zoals weergegeven op 30 juni 2015 sindsdien sterk werd beïnvloed door (i) de kapitaalverhogingen van 27 juli 2015, waarvan de eerste bestaat uit een inbreng in contanten ten belope van 2.250.001 EUR en de tweede uit een inbreng in natura voortvloeiend uit de omzetting van een lening ter waarde van 753.000 EUR en (2) het feit dat MyMicroInvest op 12 oktober 2015 een convertibele lening heeft afgesloten van 1.000.000 EUR.
Resultatenrekening
De omzet van MyMicroInvest komt voornamelijk uit de management fees die worden ingehouden van MyMicroInvest Finance nv en Inventures nv. Er dient te worden opgemerkt dat MyMicroInvest, op het ogenblik van de tussentijdse financiële staten per 30 juni 2015, nog niet het volledige bedrag had gefactureerd aan MyMicroInvest Finance van de vergoeding voorzien in de bestuursovereenkomst afgesloten tussen MyMicroInvest nv en MyMicroInvest Finance nv (het bedrag van het verschil tussen de opbrengst van haar uitgiften en het bedrag dat MyMicroInvest Finance moet investeren overeenkomstig de modaliteiten en voorwaarden van haar uitgiften, te weten de crowdfunding opbrengsten die overeenkomen met 12% van de opbrengst van de emissies op de kapitaal transacties).
Een deel van het omzetcijfer komt eveneens van de ondernemers die fondsen werven op het platform www.mymicroinvest.com beheerd door MyMicroInvest nv. De voorraden, handelsgoederen, diensten en diverse diensten omvatten de kosten verbonden aan de huur, de kantoorbenodigdheden, erelonen van advocaten en andere prestaties van de medewerkers. Op 30 juni 2015 wordt een aanzienlijke stijging van de post 'vergoedingen, sociale lasten en pensioenen' vastgesteld als gevolg van de aanwerving van nieuwe werknemers.
Financieel plan
De ondernemers van MyMicroInvest hebben een financieel plan opgesteld dat is opgebouwd rond de vier hoofdactiviteiten van MyMicroInvest:
- De crowdfundingactiviteiten;
- De activiteiten in haar hoedanigheid van gedelegeerd bestuurder van Inventures;
- De speedfundingevenementen;
- Overige activiteiten.
Voor al deze activiteiten heeft MyMicroInvest haar veronderstellingen kunnen baseren op de ervaring die zij heeft opgedaan tijdens de eerste jaren van haar activiteiten en op de evolutie en de groei die tijdens deze jaren tot op heden werden vastgesteld.
Omzetstromen
De voorspellingen van de inkomsten voor elk van deze activiteiten worden hieronder uiteengezet in deze volgorde: (1) veronderstellingen i.v.m. de volumes, (2) veronderstellingen i.v.m. de prijs en (3) veronderstellingen i.v.m. de inkomsten uit de activiteiten.
A. Crowdfundingactiviteit
Veronderstellingen i.v.m. de volumes
MyMicroInvest heeft haar prognoses in termen van volume opgesteld op basis van het aantal ondertekende deals per maand voor de lancering van de crowdfundingcampagnes in België. Op basis van de huidige situatie heeft zij voor de volgende jaren geschat dat er 3 tot 4 deals per week zouden worden ondertekend. Voor elk niveau van te werven bedragen heeft zij een succesratio opgesteld met dien verstande dat een deal succesvol is zodra MyMicroInvest Finance het geworven bedrag in de vennootschap heeft geïnvesteerd.
Op basis van haar ervaring heeft MyMicroInvest de gemiddelde bedragen geschat die maandelijks bij de crowd worden geworven voor het geheel van de succesvolle deals. Er dient te worden opgemerkt dat zij voor de laatste drie maanden (met inbegrip van de maand augustus) een gemiddelde van 199.000 EUR per maand heeft geregistreerd.
Vervolgens heeft MyMicroInvest deze resultaten geprojecteerd onder de vorm van een gemiddelde voor andere Europese landen. In het totaal zijn er 6 bijkomende landen waarin zij zich wenst te vestigen overeenkomstig haar ontwikkelde internationaliseringsstrategie.
Vervolgens heeft MyMicroInvest deze resultaten geprojecteerd onder de vorm van een gemiddelde voor andere Europese landen. In het totaal zijn er 6 bijkomende landen waarin zij zich wenst te vestigen overeenkomstig haar ontwikkelde internationaliseringsstrategie.
Veronderstellingen i.v.m. de prijs
MyMicroInvest heeft de deals onderscheiden in functie van de verdeling tussen de verschillende soorten financieringstransacties (in kapitaal of als lening) en de verdeling tussen de verschillende gekozen pakketten (aangezien al deze elementen een invloed hebben op de prijs en de inkomsten).
De prijs voor een crowdfundingcampagne, die door MyMicroInvest Finance wordt doorgestort aan MyMicroInvest voor haar prestaties als gedelegeerd bestuurder, berust op de volgende kosten:
- De kosten die verbonden zijn aan de lancering van een campagne, ten laste van de ondernemers, die afhangen van het gekozen pakket per onderneming en die variëren van 1.495 EUR tot 9.995 EUR (gemiddeld 6.500 EUR);
- Alleen wanneer een campagne succesvol is, wordt de crowdfundingkosten, die variëren volgens de transactie:
- Voor een kapitaaltransactie 12% van het door een investeerder geplaatste bedrag ingehouden ten laste van de investeerder; In het kader van de huidige transactie wordt deze commissie niet ingehouden.
- Voor een lening moet de ondernemer 4% betalen van het geworven bedrag uit hoofde van placement fee en 1% per jaar uit hoofde van paying agent fee over de gehele duur van de lening.
Omzet
De inkomsten zijn het resultaat van de hierboven vermelde veronderstellingen. De hieronder vermeldde prijzen worden weergegeven in euro.
B. Activiteit als gedelegeerd bestuurder van Inventures
Veronderstelling i.v.m. de volumes
De aandeelhouders van Inventures nv hebben het beheer van de fondsen toevertrouwd aan MyMicroInvest. Het totale bedrag van deze fondsen bedraagt 14.647.792 EUR en is het resultaat van verschillende fondsenwervingen. De hierboven vermelde prijzen worden weergegeven in euro.
Het op dit ogenblik verzamelde bedrag werd in 9 vennootschappen geïnvesteerd voor in totaal 3.561.204 EUR en het resterende bedrag zal nog kunnen worden geïnvesteerd tot december 2015 (met een mogelijkheid tot verlenging van de termijn).
Het financieel plan voorziet de volgende succespercentages voor deze investeringen:
Het financieel plan voorziet de volgende succespercentages voor deze investeringen:
Veronderstellingen i.v.m. de prijs
De aandeelhouders van Inventures betalen aan MyMicroInvest, als vergoeding voor het beheer van de fondsen, een bedrag gelijk aan 2% per jaar gedurende 6 jaar op elke verjaardag van de fondsenwerving waaraan ze hebben deelgenomen.
Indien de investering succesvol is, heeft MyMicroInvest eveneens recht op een carried interest in die zin dat, in geval van een rendement van meer dan 10% per jaar op het ogenblik van de vereffening van Inventures, er 20% van de meerwaarde die deze 10% overschrijdt aan MyMicroInvest wordt gestort. Indien het jaarlijks rendement zich situeert tussen een jaarlijks gecumuleerd rendement van 10% en een jaarlijks gecumuleerd rendement van 12,5%, wordt het verschil tussen de gerealiseerde meerwaarde en deze die overeenstemt met een jaarlijks gecumuleerd rendement van 10% integraal door MyMicroInvest ingehouden (“catch-up”-mechanisme). Bij een jaarlijks gecumuleerd rendement van meer dan 12,5%, wordt de gerealiseerde meerwaarde door MyMicroInvest ingehouden ten belope van 20%, waarbij het saldo van 80% toekomt aan de aandeelhouders van Inventures. Slechts 35% van deze carried interest zal werkelijk kunnen worden verkregen door MyMicroInvest nv, en dit omwille van het bestaan van aandelen van categorie B die een recht op een preferent dividend voorzien voor een bedrag dat overeenstemt met 65% van de carried interest die voorzien is in Inventures nv ten voordele van MyMicroInvest nv.
Veronderstellingen i.v.m. de inkomsten
De inkomsten zijn het resultaat van de hierboven vermelde veronderstellingen. Onderstaande cijfers zijn uitgedrukt in euro.
In 2019 voorzien we een verlaging van de inkomsten aangezien MyMicroInvest na 6 jaar geen fees meer zal inhouden. MyMicroInvest ontvangt dus geen vergoeding meer van de investeerders die vóór 2015 hebben ingeschreven. Daarentegen zouden de wederverkopen van de deelnemingen in Inventures voor het jaar 2020 moeten leiden tot de betaling van een carried interest.
C. Speedfundingevenementen
Veronderstellingen i.v.m. volumes
MyMicroInvest organiseert gemiddeld 9 speedfundingevenementen per jaar. Gelet op de internationaliseringsstrategie, is het financieel plan gebaseerd op de veronderstelling dat deze evenementen zullen plaatsvinden in elk land waarin MyMicroInvest actief zal zijn.
Het financieel plan voorziet dat er gemiddeld 50.000 EUR (gemiddeld bedrag verzameld door Speedfunding) zou kunnen worden geïnvesteerd in ondernemingen die worden voorgesteld naar aanleiding van een speedfundingevenement.
Het financieel plan voorziet dat er gemiddeld 50.000 EUR (gemiddeld bedrag verzameld door Speedfunding) zou kunnen worden geïnvesteerd in ondernemingen die worden voorgesteld naar aanleiding van een speedfundingevenement.
Veronderstellingen i.v.m. de prijs
MyMicroInvest houdt, ten laste van de voorgestelde onderneming, 6% in van de bedragen die dankzij de speedfundingevenementen werden verzameld.
Veronderstellingen i.v.m. de inkomsten
De inkomsten zijn het resultaat van de hierboven vermelde veronderstellingen. Onderstaande cijfers zijn uitgedrukt in euro.
D. Overige Inkomsten
De overige inkomsten zijn hoofdzakelijk: de subsidies die door onder meer de Belgische federale en gefedereerde entiteiten worden toegekend en de inkomsten die voortvloeien uit de betrokkenheid bij Europese projecten gesponsord door de Europese Commissie. Onderstaande cijfers zijn uitgedrukt in euro.
Besluiten over de inkomsten
De som van de inkomsten uit alle activiteiten van MyMicroInvest wordt hieronder weergegeven. Onderstaande cijfers zijn uitgedrukt in euro.
Kosten
De veronderstellingen i.v.m. de kosten van MyMicroInvest kunnen worden onderverdeeld in de volgende twee categorieën:
- De kosten verbonden aan de commissies en de productie:
- De commissies op de ingezamelde bedragen worden gestort aan de partners die hebben meegewerkt aan de sourcing van ondernemers, aan de partners die investeerders hebben voorgesteld naar aanleiding van speedfundingevenementen en aan partners die de vennootschap hebben geholpen om subsidies te verkrijgen.
- De productiekosten: deze kosten omvatten de kosten van de financiële analyse, de juridische kosten, de kosten voor het onderzoek door een externe juridisch adviseur en de lonen. De kosten voor het onderzoek door een externe juridisch adviseur zouden uiterlijk op 1 januari 2017 moeten stoppen aangezien dit onderzoek vanaf dan intern zal verlopen.
- De productiekosten: deze kosten omvatten de kosten van de financiële analyse, de juridische kosten, de kosten voor het onderzoek door een externe juridisch adviseur en de lonen. De kosten voor het onderzoek door een externe juridisch adviseur zouden uiterlijk op 1 januari 2017 moeten stoppen aangezien dit onderzoek vanaf dan intern zal verlopen.
- De algemene, administratieve en verkoopkosten:
Deze kosten omvatten:
- De kosten verbonden aan de internationalisering: het opstellen van een structuur, lonen, kantoor...;
- De verkoopkosten: lonen, evenementen, vertegenwoordiging;
- De marketingkosten: lonen, verwervingskosten;
- De IT-kosten: lonen, werking van de servers en andere vaste kosten;
- De administratieve kosten: lonen, huur, kantoorkosten, boekhouding, audit, belastingen.
- De verkoopkosten: lonen, evenementen, vertegenwoordiging;
- De marketingkosten: lonen, verwervingskosten;
- De IT-kosten: lonen, werking van de servers en andere vaste kosten;
- De administratieve kosten: lonen, huur, kantoorkosten, boekhouding, audit, belastingen.
Het detail van de totale kosten is opgenomen in onderstaande tabel. De cijfers zijn uitgedrukt in euro.
Financiële tabellen
Het hieronder vermelde financieel plan is het resultaat van de hypotheses die hierboven werden toegelicht.
